XAU/USDは、$4,5820～$4,630の売り圧力が強いゾーンを下回っている間は、下落リスクが高いと見られる

• 月曜日の早朝、買い手が慎重な姿勢に転じたため、金価格は2週間ぶりの高値である$4,595からの反落を食い止めている。.
• 米国とイランの停戦の不透明感から、米ドルが新たな安全資産需要を獲得。原油価格が反発。.
• テクニカルには、ゴールドはモメンタムが弱気なままのため、主要なレジスタンスゾーンを突破するのに苦労しています。.

月曜日の早朝、金相場は2週間ぶりの高値である$4,595ドルからの反落水準を維持している。米国とイラン間の停戦延長合意をめぐる不透明感が強まる中、買い手は新たな買い材料を見出すのに苦戦している。.

先週、両国が60日間の休戦に近づいているという報道があったにもかかわらず、今週月曜日、新たな週の始まりとともにアジアでは懐疑論が prevailed している。.

しかし、停戦を巡っては依然として不明確な点が残っており、市場はドナルド・トランプ米大統領が提案を検討し、イランに回答するのを待っている状況です。.

月曜日のaxiosの報道によると、トランプ大統領は、イランの核物質をどうするかなど、自身が重要だと感じていた取引の複数の点を強化したいと考え、トランプ大統領はイランが返答するのに3日かかる可能性があると知らされた、と伝えています。.

一方、イランのアッバース・アラグチ外相は日曜日に、米国との交渉とメッセージ交換が進行中であることを確認した。イラン議会の国家安全保障委員会の報道官であるエブラヒム・ライセイ氏は、同国はワシントンに対して核に関するいかなる約束もしていないと述べた。.

これらの発言は、米国とイランの間で依然として難航している点が浮き彫りになり、停戦延長は不透明なまま、米ドルの安全資産としての魅力が再燃しています。これにより、金価格の上値が抑制されています。.

同時に、原油価格は顕著な反発を見せており、WTIは6週ぶりの安値から回復しています。イスラエルとレバノン間の継続的な紛争が、この原油の回復を加速させています。.

原油価格の上昇がインフレ懸念を再燃させ、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利見通しに関するタカ派的な予想を強めている。.

FRBのタカ派姿勢が強まったことで、ドルはさらに買われ、先週終盤に反発したにもかかわらず、金（ゴールド）の買い手は苦戦しています。.

今後1週間、明るい金属にとって下落リスクが見られ、米国とイランの和平合意に決定的な進展がない限り、そのリスクは顕著になります。さらに、金曜日に発表される重要な米国の非農業部門雇用者数（NFP）データも、FRBの金利期待を変化させ、今後数週間の金価格の方向性を決定するのに役立つ可能性があります。.

本日遅くに発表されるISM製造業PMIの米国データが、新たな取引のインセンティブとなるため、当面の焦点は引き続きここにあります。一方、米国のイランに関するヘッドラインは、市場センチメントと金（ゴールド）のボラティリティを左右し続けるでしょう。.

日足チャートでは、XAU/USDは$4,522.25で取引されています。 価格は21日単純移動平均線（SMA）の$4,582.65および50日SMAの$4,628.82を下回って推移しており、当面は下落圧力にさらされる見通しですが、より長期的な200日SMAの$4,411.29を上回って取引されています。 この状況は、より広範な上昇トレンドの中での調整的な弱気バイアスを示唆しており、相対力指数（RSI）が44前後にあることから、下落の勢いは抑制されているものの、極端なものではないことがうかがえる。.

上値では、最初の抵抗線は$4,582.65付近の21日SMAと一致しており、続いて$4,628.82の50日SMA、そして$4,802.34付近の100日SMAが、より高い抵抗帯を形成しています。 下値では、直近の注目点は現在の価格付近のピボットゾーンにあり、その先には$4,411.29付近の200日SMAによる堅調な支持線があります。売りが加速した場合、$4,282.51付近の以前の下落トレンドラインのブレイクエリアが、より深い構造的な底値として浮上する可能性があります。.