ผู้ซื้อทองคำยังคงไม่ยอมแพ้

• ราคาทองคำดีดตัวขึ้นในเช้าวันศุกร์ หลังจากที่อ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ที่ 2,726 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี

• ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ แข็งแกร่ง ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

• เนื่องจาก RSI รายวันยังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นและ SMA 50 วันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ราคาทองคำจึงมีแนวโน้มที่จะกลับไปสู่ระดับ 2,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ และสูงกว่านั้น

หลังจากความผันผวนชั่วคราวในวันพุธ ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวต่อในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยแตะระดับสูงสุดของเดือนที่ 2,726 ดอลลาร์ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ค่อนข้างเบาบาง โดยดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงรักษาการเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมาการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าได้ผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้งในวันพุธ ขณะที่ราคาทองคำเริ่มปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน

ตลาดขณะนี้เชื่อว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม ก่อนหน้านี้คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายวันที่ 17-18 ธันวาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐ หลังจากข้อมูล PPI ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งสัญญาณแข็งกร้าวออกมาได้ PPI รายเดือนในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.6% ในขณะเดียวกัน ข้อมูล PPI หลักรายเดือนเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% ดัชนี PPI รายเดือนและ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.4% และ 0.2% ตามลำดับ เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้าอย่างเต็มที่แล้ว

ในขณะเดียวกัน ภายใต้ฉากหลังของการลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางยุโรป ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐถูกเทขาย และดอลลาร์สหรัฐก็ได้รับประโยชน์จากสถานการณ์นี้ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในสัปดาห์นี้เพิ่มขึ้นจากการประมูลพันธบัตรที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยสนับสนุนบรรยากาศรอบดอลลาร์สหรัฐ และจำกัดแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ

ในการซื้อขายจนถึงขณะนี้ในวันศุกร์ ราคาทองคำกำลังได้รับแรงหนุนจากความต้องการใหม่ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น และความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนเริ่มลดลง หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลรายงานในบทความที่ปิดไม่ให้สาธารณชนเข้าถึงว่า จีนได้เริ่มใช้มาตรการที่ไม่ใช่ภาษีเพื่อตอบโต้การเก็บภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะเข้ารับตำแหน่ง นายโดนัลด์ ทรัมป์

เนื่องจากไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจชั้นนำของสหรัฐฯ ประกาศในช่วงค่ำของวันนั้น ตลาดจะยังคงหาสัญญาณจากอารมณ์ตลาดที่กว้างขึ้น การเคลื่อนไหวของเงินทุนในช่วงสุดสัปดาห์นี้และการปรับตำแหน่งก่อนการตัดสินใจนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้าก็จะมีบทบาทในการผลักดันราคาทองคำเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

วันพฤหัสบดี ราคาทองคำเผชิญแรงต้านที่ระดับสูง ก่อนที่จะปรับตัวลดลง ในเช้าวันศุกร์ ราคาทองคำได้พบแรงหนุนที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ระดับ 2,671 ดอลลาร์ สหรัฐฯ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ก็ปรับตัวขึ้นอีกครั้ง และยังคงอยู่เหนือระดับ 50หากราคาทองคำฟื้นตัวกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้ง อาจทดสอบระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่ 2,726 ดอลลาร์อีกครั้ง และหากทะลุผ่านไปได้ ระดับจิตวิทยาและจุดตัดของระดับสูงสุดในวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ 2,750 ดอลลาร์ จะเป็นอุปสรรคที่ยากต่อการทะลุผ่าน

หากราคารายวันปิดต่ำกว่าแนวรับ 50 วัน SMA ที่ 2,671 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะกระตุ้นให้ผู้ขายตั้งเป้าไปที่ 21 วัน SMA ที่ 2,650 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง แนวรับสุดท้ายของผู้ซื้อทองคำคือจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 2,613 ดอลลาร์สหรัฐฯ