$4,275: ราคาทองคำกำลังอยู่บนน้ำแข็งบาง ขณะที่ความสนใจยังคงมุ่งไปที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและธนาคารกลางสหรัฐฯ

• ราคาทองคำดีดตัวขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ $4,300 ในช่วงเช้าวันอังคาร ขณะที่การประชุมของเฟดเริ่มต้นขึ้น.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ขยายวงกว้าง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัว.
• ราคาทองคำยังคงยืนหยัดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่สำคัญบริเวณ $4,275 ได้ในตอนนี้ โดยดัชนี RSI ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 50.

ทองคำกลับมาแตะระดับ $4,300 อีกครั้งในช่วงเช้าวันอังคาร โดยพยายามสร้างการฟื้นตัวที่ซบเซาจากระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์บริเวณ $4,250 นักเทรดกำลังเฝ้าติดตามความขัดแย้งที่ขยายวงกว้างในตะวันออกกลาง ก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) นานสองวันซึ่งจะมีขึ้นในช่วง่ต่อมาของวัน.

แม้ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นล่าสุด แต่ก็ยังคงมีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงอีกท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในอ่าวเปอร์เซีย ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์เชิงใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด).

รอยเตอร์รายงานว่า เมื่อวันจันทร์ กลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมนซึ่งอิหร่านให้การสนับสนุน ได้เปิดฉากโจมตีซาอุดีอาระเบียระลอกใหม่ หลังจากที่กรุงริยาดกล่าวโทษนักรบที่อิหร่านหนุนหลังในอิรัก กรณีการโจมตีท่อส่งน้ำมันดิบที่เชื่อมระหว่างภาคตะวันออกและภาคตะวันตกของราชอาณาจักร นอกจากนี้บรรดารัฐอาหรับอ่าวไทยยังได้เลื่อนกำหนดการเจรจากับอิหร่านออกไปอีกด้วย.

ความกังวลที่ทวีความรุนแรงขึ้นว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะลุกลามกลายเป็นความขัดแย้งระดับภูมิภาคในตะวันออกกลางอย่างเต็มรูปแบบ และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากเหตุดังกล่าว ยังคงเป็นปัจจัยหนุนให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทรงตัวอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ซึ่งในทางกลับกัน สิ่งนี้ยังคงเป็นความเสี่ยงต่อการฟื้นตัวของราคาทองคำ.

เงินดอลลาร์สหรัฐยังได้รับประโยชน์จากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการพัฒนาและการใช้งานปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีการเรียกร้องจากบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมให้ชะลอการพัฒนาลง.

นอกจากนี้ ความน่าจะเป็น 92% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในสัปดาห์นี้, หลังจากมีข้อมูลเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมที่ออกมาสูงกว่าคาดการณ์เล็กน้อย และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่น่าประทับใจ ยังคงสนับสนุนแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงที่ผ่านมา โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลัก ได้ทะลุระดับสำคัญ 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023.

นักกลยุทธ์จากธนาคาร Scotiabank ตั้งข้อสังเกตว่า พลวัตของตลาดล่าสุดทำให้ทิศทางที่แข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ก่อนการประชุม FOMC นั้นมีเหตุผล โดยระบุว่า “ในระยะหลังมานี้ การกำหนดราคาของสวอปที่บ่งชี้ความเสี่ยง 70% หรือมากกว่านั้นต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยของ Fed ถือเป็นตัวชี้วัดการปรับนโยบายที่แม่นยำเกือบสมบูรณ์ ดังนั้น การที่เงินดอลลาร์ปรับตัวสูงขึ้นตามการกำหนดราคาของสวอปจึงเป็นเรื่องที่เข้าใจได้” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “ยังคงมีความเสี่ยงบางประการเกี่ยวกับแนวโน้มข้างหน้า” โดยความสมดุลของสถานการณ์ต่างๆ เอียงไปทางวิธีที่ Fed จะสื่อสารขั้นตอนต่อไป ในมุมมองของพวกเขา “การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมของ Fed จะสร้างความตกใจให้กับตลาดและส่งผลลบอย่างชัดเจนต่อ USD” ในขณะที่แม้แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบ “ผ่อนคลาย” “ซึ่งไม่ได้ให้คำมั่นอย่างชัดเจนเกี่ยวกับการดำเนินการเพิ่มเติม ก็มีแนวโน้มที่จะกดดัน USD เช่นกัน” ภายใต้บริบทนี้ Scotiabank ประเมินว่า “ดัชนี DXY มีราคาที่ยุติธรรมแล้วเมื่อเทียบกับส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระยะสั้นในปัจจุบัน” และโต้แย้งว่า “การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของ DXY ซึ่งจะยืนเหนือระดับ 100 จะต้องอาศัยการสนับสนุนจากการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญของส่วนต่างผลตอบแทน” พร้อมเสริมว่า “ในจุดนี้ เรายังไม่แน่ใจว่า Fed พร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึงระดับนั้นหรือไม่”

ถึงกระนั้น สายตาทุกคู่ต่างก็จับจ้องไปที่มุมมองของเฟดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ซึ่งจะเน้นย้ำด้วยคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) หรือที่เรียกว่า Dot Plot เมื่อพิจารณาว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและถ้อยคำอันจำกัดของประธาน เควิน วอร์ช นั้นเป็นสิ่งที่คาดเดาได้อยู่แล้ว.

ในระหว่างนี้ พัฒนาการในตะวันออกกลางและการปรับเปลี่ยนจุดยืนอาจขับเคลื่อนความเคลื่อนไหวของราคาทองคำ ส่งผลให้โลหะมีค่าชนิดนี้ต้องเผชิญกับความผันผวน.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,310.80 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 21 วันและ 100 วัน แต่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเรียบ (SMA) 50 วันเพียงเล็กน้อย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ที่อยู่รอบระดับ 45 ยังคงแสดงสัญญาณเชิงลบเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงมีอำนาจเหนือกว่า เว้นแต่ราคาจะสามารถกลับขึ้นเหนือระดับแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่อยู่ด้านบนได้.

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน บริเวณ $4,329.01 ก่อนที่จะเจอแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ประมาณ $4,450.09 ในขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน บริเวณ $4,539.58 เป็นแนวรับแนวต้านสำคัญในภาพรวมที่บ่งชี้แนวโน้มขาลง ส่วนในด้านขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ $4,275.85 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก หากหลุดระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกขึ้นไปยังแนวรับแนวนอนก่อนหน้าที่ยังไม่มีผลในแผนที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปัจจุบัน.