บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ทองคำดูเหมือนจะไม่มีแรงหนุนเพิ่มเติมในช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องมาจากสัปดาห์ที่แล้ว ท่ามกลางบรรยากาศความหวังอย่างระมัดระวัง；

• ผลจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและวันหยุดของสหรัฐฯ ทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

• ราคาทองคำปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ 2,045 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เป้าหมายถัดไปคืออะไร?

ในตลาดเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคำทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 5 วัน เหนือ 2,050 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ เนื่องมาจากความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง การเพิ่มขึ้นของการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมีนาคม และปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากวันหยุดในสหรัฐอเมริกา ราคาทองคำกำลังใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่ในตลาด โดยนักลงทุนได้วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานล่าสุดในช่วงต้นสัปดาห์ในวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซื้อขายกันอย่างเบาบาง และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนไปมาระหว่างการสูงขึ้นและต่ำลง โดยได้รับผลกระทบจากวันหยุด Martin Luther King Jr. Day ของสหรัฐฯ

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังจากดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมลดลงอย่างไม่คาดคิด ดอลลาร์สหรัฐได้ลดลงจากระดับสูง ซึ่งเพิ่มการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และในขณะเดียวกันก็ทำให้ผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงตามเครื่องมือ FedWatch ของตลาด CME ณ ขณะนี้ ราคาตลาดบ่งชี้ว่าธนาคารกลางสหรัฐมีโอกาส 78% ที่จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจากโอกาส 68% ในสัปดาห์ก่อนหน้า การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะมีท่าทีผ่อนคลายยังคงสนับสนุนการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ

อย่างไรก็ตาม ตลาดมีแนวโน้มที่จะรักษาระดับความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูล GDP ที่สำคัญของจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) ไม่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง (MLF) โดยไม่คาดฝัน

ในช่วงปลายวันเนื่องจากไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและการซื้อขายที่เบาบางราคาทองคำอาจคงแนวโน้มขาขึ้นได้ จุดสนใจหลักของสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่การกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิกคณะผู้ว่าการเฟด วอลเลอร์, ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ และข้อมูล GDP รายไตรมาสของจีน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นของราคาทองคำยังคงเอื้อต่อผู้ซื้อ โดยราคาทองคำปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ 2,046 ดอลลาร์เมื่อวันศุกร์ และทะลุกรอบขาขึ้นของสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ดัชนี RSI 14 วันที่แข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยยังบ่งชี้ว่าราคาทองคำมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นอีก นอกจากนี้ เส้นตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันและ 200 วันยังคงทำงานอยู่และหนุนราคาทองคำ

แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 5 มกราคมที่ 2,063 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหนือจุดนั้น จะมีการทดสอบแนวต้านคงที่ที่ 2,080 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป โอกาสที่จะเห็นทองคำทดสอบระดับ 2,100 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้งก็มีอยู่ อย่างไรก็ตาม หากผู้ขายทองคำซุ่มอยู่ในระดับที่สูงขึ้นและก่อให้เกิดการปรับฐาน แนวต้าน/แนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ 2,046 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเป็นจุดแรกของการต่อสู้ การปิดรายวันต่ำกว่าระดับหลังนี้มีความสำคัญต่อการยับยั้งแนวโน้มขาขึ้นใหม่

เป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $2,019 ก่อนหน้านั้น จุดต่ำสุดของวันศุกร์ที่ $2,027 อาจให้โอกาสผู้ซื้อทองคำได้พักหายใจชั่วคราว