ทองคำพักตัวแต่ยังไม่ยอมแพ้

• ราคาทองคำชะลอตัวลงในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 เดือนที่ 2,763 ดอลลาร์ในวันพุธ

• ความไม่แน่นอนของภาษีนำเข้าของทรัมป์บดบังความรู้สึกในเชิงบวกของจีน ทำให้ราคาทองคำและเงินดอลลาร์อยู่ในภาวะรอสังเกตการณ์

• ในทางเทคนิค ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น โดยให้ความสนใจเป้าหมายของรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรที่ 2,785 ดอลลาร์ หรือทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ราคาทองคำในวันพฤหัสบดีเช้าได้รวบรวมโมเมนตัมขาขึ้นต่อเนื่องสามวัน โดยแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ 2,763 ดอลลาร์ในวันพุธ นักลงทุนทองคำหันความสนใจไปที่ปัจจัยพื้นฐานของสหรัฐฯ ขณะที่การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์กำลังจะถูกเปิดเผย ซึ่งอาจเป็นช่วงพักหายใจสำหรับผู้ซื้อทองคำ

ตลาดได้ย่อยข้อมูลความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษีของทรัมป์ ซึ่งแผนเหล่านี้ได้หักล้างความหวังที่เกิดขึ้นจากมาตรการสนับสนุนเพิ่มเติมที่ทางการท้องถิ่นของจีนได้ดำเนินการ ทรัมป์มีแผนที่จะเก็บภาษี 25% จากเม็กซิโกและแคนาดาการเก็บภาษี 10% จากจีนคาดว่าจะถูกคัดค้านโดยเพื่อนร่วมงานหลายคนในสภาคองเกรสจากพรรครีพับลิกัน เนื่องจากแผนดังกล่าวระบุชัดเจนว่าจะใช้รายได้จากการเพิ่มภาษีสินค้านำเข้าเพื่อช่วยจ่ายโครงการของรัฐบาลและปฏิบัติตามคำมั่นสัญญาในการลดภาษี ความไม่แน่นอนจากภาษีของทรัมป์อาจลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ ราคาทองคำ และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งจะเป็นผลดีต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นจากมาตรการสนับสนุนใหม่จากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของจีน (CSRC) เพื่อหนุนตลาดหุ้นจีน ยังคงจำกัดการอ่อนตัวของราคาทองคำ เนื่องจากจีนเป็นประเทศที่บริโภคทองคำมากที่สุดในโลก ตลาดขณะนี้กำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในปีนี้ ข้อมูลเบื้องต้นของ S&P Global PMI สหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันศุกร์ จะช่วยให้เข้าใจสภาวะเศรษฐกิจได้ดียิ่งขึ้น ตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 37 จุดพื้นฐานในปีนี้ โดยคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจาก London Stock Exchange

ข้อมูลสหรัฐฯ อ่อนแอจะยิ่งเพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ซึ่งความคาดหวังดังกล่าวได้จุดประกายขึ้นใหม่หลังรายงานข้อมูลเงินเฟ้อเดือนธันวาคมที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วออกมาไม่รุนแรงนัก สิ่งสำคัญคือการเจรจาภาษีของทรัมป์จะยังคงขับเคลื่อนบรรยากาศความเสี่ยง ค่าเงินดอลลาร์ และราคาทองคำ เนื่องจากข้อมูลสถิติของสหรัฐฯ อาจมีบทบาทรองลงมา

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

ในระยะสั้น ราคาทองคำน่าจะยังคงมีศักยภาพขาขึ้น และมีแนวโน้มที่จะทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,790 ดอลลาร์ หรือเป้าหมายของสามเหลี่ยมสมมาตรที่ 2,785 ดอลลาร์ ราคาทองคำได้แสดงการทะลุสามเหลี่ยมสมมาตรในช่วงต้นเดือนนี้ ขณะที่ยังคงทรงตัวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายรายวันหลักทั้งหมด ซึ่งสนับสนุนมุมมองขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 วันอยู่ต่ำกว่าโซนซื้อมากเกินไป โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 67 ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อไป ราคาทองคำจะต้องทรงตัวเหนือวันปิดรายวันที่ 2,762 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของเดือนพฤศจิกายน 2567 เพื่อเข้าใกล้เป้าหมายถัดไปบริเวณระดับแนวต้าน 2,790 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากแนวโน้มการปรับฐานกลับมาแข็งแกร่งขึ้น ราคาทองคำอาจทดสอบระดับต่ำสุดของวันก่อนหน้าที่ 2,742 ดอลลาร์ ผู้ขายจะเล็งไปที่ระดับจิตวิทยา 2,700 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะทำให้เกิดความเสี่ยงต่อ SMA 21 วันที่ 2,673 ดอลลาร์