ก่อนการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ราคาทองคำทะลุแนวรับสำคัญที่ 2890 ดอลลาร์

• ราคาทองคำอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 2,900 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ โดยรอข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ

• การขู่เก็บภาษีของทรัมป์ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่า ขณะที่การคาดการณ์เชิงผ่อนคลายจากเฟดทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง

• ราคาทองคำได้รับการยอมรับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 2,890 ดอลลาร์ แม้ว่า RSI รายวันจะยังคงเป็นขาขึ้น

ราคาทองคำถูกกดดันให้ลดลง และเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง ท่ามกลางความรู้สึกต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ขยายไปยังตลาดเอเชีย นักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักภัยคุกคามจากภาษีล่าสุดของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ และการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาหุ้นของ Nvidia ผู้นำด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ของสหรัฐฯ

ทรัมป์ยืนยันเมื่อวันพฤหัสบดีว่า มาตรการเรียกเก็บภาษี 25% ต่อสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดาที่เขาเสนอ จะเริ่มมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 มีนาคม พร้อมกับการเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติม 10% ต่อสินค้านำเข้าจากจีน เพื่อตอบโต้ปัญหากัญชาฟีนทานีที่ไหลเข้าสู่สหรัฐอเมริกาจากประเทศเหล่านี้คำแถลงการณ์ล่าสุดนี้ได้ล้มล้างคำกล่าวของเขาเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ซึ่งในตอนนั้นเขาได้กล่าวว่า การเก็บภาษีศุลกากร 25% ต่อสินค้าจากเม็กซิโกและแคนาดาอาจมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 เมษายน

ความเชื่อมั่นของตลาดก็ได้รับแรงกดดันเช่นกัน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น และการดิ่งลงของหุ้นกลุ่ม “บิ๊กเซเว่น” หรือหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ เจ็ดตัว เช่น Nvidia หลังจากที่ผู้ผลิตชิปประกาศผลประกอบการที่น่าผิดหวัง

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า การประมาณการครั้งที่สองของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ยังคงอยู่ที่ระดับประมาณการเบื้องต้น โดยอัตราการเติบโตแบบปีต่อปีอยู่ที่ 2.31% (TP4T) ในขณะเดียวกันณ สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 กุมภาพันธ์ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 22,000 ราย สู่ระดับ 242,000 ราย ซึ่งสูงสุดในรอบสามเดือน ภายใต้สถานการณ์นี้ ดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงครองความได้เปรียบในตลาดโลก ส่งผลให้ราคาทองคำที่ซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์เผชิญแรงกดดันให้ปรับตัวลดลง

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ได้กระตุ้นให้เกิดความคาดหวังในตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งส่งผลให้เงินทุนที่ปลอดภัยไหลเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และสร้างแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนของพันธบัตรสหรัฐฯขณะนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์ที่ 4.20% แนวโน้มดังกล่าวน่าจะเป็นปัจจัยขัดขวางการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ และอาจช่วยหนุนราคาทองคำในระยะหนึ่ง

ต่อไปนี้ ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญ จะกลายเป็นจุดสนใจของตลาด เพื่อกำหนดทิศทางราคาทองคำในอนาคตคาดว่าดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมจะเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่า 2.8% ในเดือนธันวาคม หากข้อมูลแตกต่างจากคาดการณ์อย่างมาก อาจส่งผลต่อการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและราคาทองคำนอกจากนี้ การเคลื่อนไหวของเงินทุนในช่วงสิ้นเดือนและคำแถลงเพิ่มเติมของทรัมป์ อาจมีบทบาทสำคัญต่อแนวโน้มราคาทองคำเมื่อการซื้อขายใกล้สิ้นสุดในสัปดาห์นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำปิดต่ำกว่าแนวรับระยะสั้นที่สำคัญ คือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่ 2,890 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี เพิ่มแรงกดดันขาลง อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน โดยมีระดับ RSI อยู่ที่ประมาณ 53.50 บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังไม่ได้ยอมแพ้โดยสมบูรณ์ หากแรงขายเพิ่มขึ้น แนวรับแรกของทองคำจะอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ที่ 2,864 ดอลลาร์ หากทะลุระดับนี้ไปได้ ราคาทองคำอาจทดสอบระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 2,850 ดอลลาร์ การลดลงอีกจะส่งผลกระทบต่อระดับต่ำสุดของวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ที่ 2,834 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อทองคำสามารถยืนเหนือแนวรับ/แนวต้านเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ 2890 ที่ระดับปิดรายสัปดาห์ได้ ก็มีแนวโน้มที่จะผลักดันแนวโน้มขาขึ้นใหม่ โดยมีเป้าหมายที่ระดับสูงสุดของวันที่ 26 กุมภาพันธ์ที่ 2930 นอกจากนี้ แนวต้านสำคัญเหนือระดับดังกล่าวจะอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2956