กระทิงวัวรอการทะลวงผ่านแนวต้านที่สร้างมาหลายวัน ท่ามกลางการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำยังคงมีแรงซื้อที่ดีในวันพุธ โดยได้แรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ.
• ความคาดหวังแบบผ่อนคลายจากเฟดและบรรยากาศความเสี่ยงที่อ่อนแรงลง เป็นปัจจัยหนุนสำหรับโลหะมีค่า.
• การฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมก่อนรายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี.

ทองคำดึงดูดนักลงทุนรายใหม่ในช่วงการซื้อขายภาคเอเชียเมื่อวันพุธ แม้ว่าจะยังคงอยู่ในกรอบการซื้อขายเดิมมาหลายวัน ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่ผสมผสานกัน บรรยากาศความเสี่ยงทั่วโลกยังคงอยู่ในภาวะตั้งรับท่ามกลางปัญหาเศรษฐกิจและความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI ที่จะแตก นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับท่าทีที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นเล็กน้อยอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นในระดับที่สูงขึ้นไปอีก.

ข้อมูลอย่างเป็นทางการที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนเพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นอัตราการเติบโตที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 นอกจากนี้ ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.3% หรือเป็นอัตราการเติบโตที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 การฟื้นตัวของความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับสองของโลกได้เกิดขึ้นอีกครั้ง นอกจากนี้ รายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่ออกมาในวันอังคารซึ่งมีข้อมูลผสมผสาน ยังชี้ให้เห็นถึงสัญญาณของการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน และทำให้ความอยากลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงของนักลงทุนลดลง.

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าเศรษฐกิจเพิ่มตำแหน่งงาน 64,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 50,000 ตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวถูกหักล้างด้วยตัวเลขที่น่าผิดหวังในเดือนตุลาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจำนวนการจ้างงานลดลง 105,000 ตำแหน่ง อันเป็นผลมาจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ นอกจากนี้ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2021 นอกจากนี้ ค่าจ้างยังแสดงสัญญาณของการชะลอตัวและเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน.

ในขณะเดียวกัน ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมไม่เปลี่ยนแปลงอย่างไม่คาดคิด หลังจากที่มีการปรับลดตัวเลขในเดือนก่อนหน้าเป็นเพิ่มขึ้น 0.1% การอ่านค่านี้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และยืนยันการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน รายงานระบุว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เตรียมสัมภาษณ์คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ สำหรับตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นักลงทุนดูเหมือนจะเชื่อมั่นว่าประธานเฟดคนใหม่ที่มีจุดยืนสอดคล้องกับทรัมป์จะมีท่าทีผ่อนคลายและลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก.

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐฯ ดึงดูดผู้ซื้อบางรายและต่อยอดจากการดีดตัวข้ามคืนจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม ซึ่งในทางกลับกัน อาจยับยั้งกระทิง XAU/USD จากการวางเดิมพันอย่างแข็งกร้าว ดังนั้น จึงควรอย่างยิ่งที่จะรอการทะลุผ่านช่วงการซื้อขายที่ดำเนินมาหลายวันก่อนที่จะเข้าสู่ขาต่อไปของการเคลื่อนไหวตามทิศทางของคู่ XAU/USD ความสนใจของตลาดตอนนี้เปลี่ยนไปที่การเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี.

ในระหว่างนี้ การกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะถูกจับตามองเพื่อหาทิศทางเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม การให้ความสำคัญจะยังคงอยู่ที่ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ล่าสุด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลวัตของราคาสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และเป็นแรงผลักดันที่มีความหมายต่อราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นนั้นเป็นผลดีต่อฝั่งกระทิง และชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มราคาทองคำที่ง่ายดายที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

คู่สกุลเงิน XAU/USD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงที่บริเวณ $4,258 ได้อย่างมั่นคง โดยเส้นแนวโน้มยังคงชี้ขึ้นและสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในกรอบเวลาประจำวัน MACD แสดงเส้นเหนือเส้นสัญญาณในเขตบวก ขณะที่การหดตัวเล็กน้อยในฮิสโตแกรมบ่งชี้ว่าโมเมนตัมได้เย็นลงหลังจากการเพิ่มขึ้นล่าสุด RSI อยู่ที่ระดับใกล้ 60 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นโดยไม่มีการอ่านค่าที่แสดงภาวะซื้อมากเกินไป.

การรักษาระดับเหนือจุดเปิดของวัน บริเวณ $4,300 จะช่วยรักษาทิศทางที่เอื้อต่อการปรับตัวขึ้นต่อไป ขณะที่การย่อตัวอาจได้รับการรองรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน การขยายตัวใหม่ของฮิสโตแกรม MACD จะช่วยเสริมแรงโมเมนตัมขาขึ้นและอาจปลดล็อกการขยายตัวสูงขึ้น RSI ที่อยู่แถว 60 ยังเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนไหวต่อได้ แม้ว่าการปรับตัวลงต่ำกว่าจุดหมุนระหว่างวันจะกระตุ้นให้เกิดช่วงการสะสมตัว.