ประธานเฟดพาวเวลล์จะช่วยผู้ซื้อทองคำได้หรือไม่

• ทองคำเลียแผลใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเดือนที่ $4,555 ซึ่งถูกตั้งไว้เมื่อวันอังคาร ขณะที่การประกาศนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐกำลังจะมาถึง.   
• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากการขายทำกำไร แม้จะมีความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน.
• ทองคำยืนแนวรับ $4,550 ท่ามกลาง RSI ที่อ่อนตัวลง ขณะที่แนวต้านแข็งแกร่งอยู่ใกล้ระดับ $4,700 การทะลุกรอบกำลังเป็นเป้าหมาย?

ทองคำกำลังรวมตัวจากการขายออกก่อนหน้านี้สู่ระดับต่ำสุดรายเดือนที่ $4,555 ซึ่งถูกตั้งไว้เมื่อวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนหันมาจับตาดูสถานการณ์และหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันใหม่ก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะประกาศในวันพุธนี้.

ราคาทองคำเผชิญแรงขายอย่างหนักในวันอังคาร เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง หลังการเผชิญหน้ากันอย่างต่อเนื่องระหว่างสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) และอิหร่าน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ แสดงความไม่พอใจต่อข้อเสนอใหม่ของอิหร่านในการยุติสงคราม.

นอกจากนี้ การตัดสินใจของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ที่จะถอนตัวจากโอเปกและโอเปกพลัสหลังจากเข้าร่วมมาเกือบหกทศวรรษ ก็เป็นอีกปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำดำ (น้ำมัน) ปรับตัวสูงขึ้น.

แนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ำมันยังคงทำให้เกิดความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นการหนุนการคาดการณ์เชิงนโยบายการเงินที่เข้มงวด (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ยาวนานสองวันกำลังจะสิ้นสุดลงในวันพุธ โดยทั่วไปแล้วทองคำจะให้ผลตอบแทนที่ดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ.

ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.5% ถึง 3.75% ในวันพุธ แต่ถ้อยแถลงจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะพ้นตำแหน่ง เจอโรม พาวเวลล์ จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ มุมมองของพาวเวลล์เกี่ยวกับเงินเฟ้อท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลางจะถูกวิเคราะห์อย่างละเอียดเพื่อคาดการณ์ผลกระทบต่อนโยบายในอนาคต.

หากพาวเวลล์ยังคงยึดมั่นในวาทกรรมที่อดทนและขึ้นอยู่กับข้อมูล โดยให้ความสำคัญกับการสนับสนุนตลาดแรงงาน สิ่งนี้จะถูกมองว่าเป็นแนวทางที่ผ่อนปรน ในกรณีดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่ง.

ในทางกลับกัน ทองคำอาจยืดเยื้อการลดลงล่าสุดได้ หากประธานเฟดส่งสัญญาณของการเปลี่ยนทิศทางที่เข้มงวดขึ้น ทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2026 กลับมามีแรงซื้ออีกครั้ง ความเห็นของพาวเวลล์จะมีบทบาทสำคัญ เนื่องจากเป็นการแถลงข่าวหลังการประชุมนโยบายการเงินครั้งสุดท้ายของเขา เควิน วอร์ช จะเข้ารับตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่ตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคม.

ก่อนการซื้อขายที่มีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความคืบหน้าล่าสุดเกี่ยวกับการชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการขายทำกำไรบางส่วน อาจส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,596.48 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นเนื่องจากยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMAs) ในระยะสั้นและระยะกลาง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ประมาณ $4,726 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ใกล้ $4,754 อยู่เหนือระดับเป็นแนวต้านแบบไดนามิก ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันระยะยาว บริเวณ $4,270 ยังคงเป็นแนวรับที่อยู่ห่างออกไป เส้นแนวโน้มต้านทานขาลงที่ขีดใกล้ระดับ $4,684 ช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับกรอบจำกัดด้านบน ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ระดับ 40 บ่งชี้ถึงแรงขับเคลื่อนที่ยังคงอ่อนแอ ซึ่งจำกัดโอกาสในการฟื้นตัวในขณะนี้.

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้นแนวโน้มขาลงประมาณ $4,685 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,726 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ใกล้ $4,754; การทะลุผ่านระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องจะจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ประมาณ $4,850 ในแง่ลบ การมุ่งเน้นในทันทีจะยังคงอยู่ที่บริเวณจุดเปลี่ยนล่าสุดรอบราคาปัจจุบัน โดยมีแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้นใกล้ระดับ $4,381 เป็นแนวรับถัดไป ก่อนที่จะถึงกลุ่มค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งอยู่ที่ประมาณ $4,270 ซึ่งเป็นจุดที่ผู้ซื้อที่แข็งแกร่งอาจพยายามยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างอีกครั้ง.