การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะเป็นตัวกำหนดทิศทางครั้งต่อไปของ XAU/USD

• ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ประมาณ $4,330 ในช่วงต้นสัปดาห์การประชุมนโยบายการเงินของเฟด.
• ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดการณ์กันอย่างมากว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้.
• ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเริ่มยอมรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแล้ว.

ราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างนิ่งในช่วงต้นสัปดาห์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่ระดับประมาณ $4,330 ความคาดการณ์เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ Fed มีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งออกมาสูงกว่าคาดการณ์ ถูกเผยแพร่.

สัปดาห์ที่แล้ว ความคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เพิ่มขึ้น หลังจากมีการเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ รายงาน PPI แสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อของผู้ผลิตโดยรวมเพิ่มขึ้นเป็น 5.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว (YoY) จาก 4.8% ในเดือนกรกฎาคม.

ในด้านอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อรวมและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้วยังคงสอดคล้องกับคาดการณ์ แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเมื่อเทียบกับเดือนก่อน (MoM) เพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์และตัวเลขที่ประกาศก่อนหน้านี้ที่ 0.2%.

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นในการประชุมนโยบายการเงินวันพุธนี้ ได้เพิ่มขึ้นเป็น 86.5% จาก 59.5% ที่บันทึกไว้ก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ.

สถานการณ์เช่นนี้ช่วยผลักดันอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยให้สูงขึ้น ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดใหม่ที่ 4.99% ซึ่งเป็นระดับที่ยังไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของพันธบัตรสหรัฐฯ ทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ดูน่าสนใจน้อยลง.

ในระหว่างการพูดคุยกับผู้สื่อข่าวในการแข่งขันกอล์ฟไอริชโอเพ่นเมื่อช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า ทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่รู้ว่าผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์นี้หรือไม่ แต่เขากล่าวว่าสหรัฐฯ "ควรจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดในโลก" ไม่ว่าข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะบ่งชี้เกี่ยวกับเงินเฟ้อและเศรษฐกิจอย่างไรก็ตาม บิสซิเนส สแตนดาร์ด รายงาน.

นี่ดูเหมือนเป็นการพลิกผันครั้งใหญ่ในมุมมองของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งเคยวิพากษ์วิจารณ์เจอโรม พาวเวลล์ อดีตประธาน Fed หลายครั้งที่ไม่ยอมลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในสมัยของเขา และตอนนี้กลับดูเหมือนว่าจะยอมรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเสียแล้ว.

ขณะเดียวกัน เควิน ฮาเซ็ตต์ ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ กล่าวในรายการ Fox News Sunday ว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ "จะปกป้องความเป็นอิสระของ เควิน วอร์ช เหนือสิ่งอื่นใด" ไม่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินการอย่างไรกับอัตราดอกเบี้ยก็ตาม.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,330.30 โดยยังคงอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วง ที่ $4,393.82 ซึ่งทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเอียงไปทางขาลง ราคาโลหะนี้ได้ถอยลงจากระดับสูงล่าสุดและยังคงถูกกดดันโดยเส้น EMA ระยะสั้นนี้ ส่วนดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 46 มีแนวโน้มลงเล็กน้อยแต่ยังไม่ถึงระดับขายเกิน ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมตลาดได้ แต่ยังไม่ถึงจุดที่แรงขายหมดลง.

ด้านราคาสูง แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 ช่วง ที่ระดับ $4,393.82 และการทะลุผ่านระดับนี้อย่างมั่นคงจะเป็นปัจจัยสำคัญในการลดแรงกดดันด้านลง และเปิดทางกลับสู่ระดับสูงที่สุดที่บันทึกไว้เมื่อเร็วๆ นี้ ด้านลง ราคาทองคำอาจขยายการปรับตัวลงสู่ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม ที่ประมาณ $4,166 หากไม่สามารถรักษาระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 2 กันยายน ที่ $4,397.86 ได้.