บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ทองคำยังคงต่อสู้กันที่ระดับสำคัญ 2,330 ดอลลาร์สหรัฐ ในสัปดาห์สำคัญ

• วันจันทร์เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ราคาทองคำซื้อขายอย่างระมัดระวัง；

• ดอลลาร์อ่อนค่าลง ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายรัดกุม จากข้อมูล PCE inflation ที่สูง และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ต่ำ

• ราคาทองคำปรับตัวลดลง เนื่องจาก RSI รายวันยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง โดย SMA 21 วันกลายเป็นระดับสำคัญ

ในตลาดซื้อขายของเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 2,325 ดอลลาร์ รักษาการเคลื่อนไหวในกรอบเดิมเมื่อวันศุกร์ ราคาทองคำไม่สามารถใช้ประโยชน์จากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ได้ เนื่องจากผู้ซื้อเปลี่ยนมาสังเกตการณ์ก่อนเข้าสู่สัปดาห์ที่สำคัญ นักค้าทองคำไม่ได้วางเดิมพันใหม่ในทิศทางใดก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันอังคารที่งาน European Central Bank Forum และข้อมูล Non-Farm Payrolls ที่สำคัญอย่างยิ่งในวันศุกร์

ข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนี PCE ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญมากที่สุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.6% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนเมษายนนักเทรดได้เพิ่มการเดิมพันต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของกลุ่มตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก หลังการ 발표ข้อมูล ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนมีความน่าจะเป็นประมาณ 68% ซึ่งก่อนการ 발표ข้อมูล ความน่าจะเป็นนี้อยู่ที่ประมาณ 64%

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงยังคงฉุดรั้งค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าของวันจันทร์ โดยได้แรงหนุนจากการที่คู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ผลการเลือกตั้งก่อนกำหนดของฝรั่งเศสรอบแรกแสดงให้เห็นว่าพรรคแนวร่วมแห่งชาติ (National Rally) ฝ่ายขวาจัดได้รับชัยชนะ ทำให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น แม้ว่าจะมีช่องว่างน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้

มองไปข้างหน้า ความเสี่ยงขาลงสำหรับราคาทองคำยังคงอยู่ หากดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวจากการขายทำกำไรก่อนข้อมูล PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ISM ที่จะประกาศในคืนวันจันทร์ และการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด พาวเวลล์ ในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ข้อมูล PMI ภาคการผลิต Caixin ของจีนที่แข็งแกร่งกว่าคาด และความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเร็วที่สุดในเดือนกันยายน อาจจำกัดการลดลงของราคาทองคำ ยิ่งไปกว่านั้น หากเงินยูโรยืนยันแนวโน้มขาขึ้นช่วงเช้าในเซสชันยุโรป ก็อาจจะเพิ่มแนวโน้มขาลงของดอลลาร์สหรัฐฯ และช่วยหนุนราคาทองคำได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ราคาทองคำยังคงอ่อนแอ ตราบใดที่ดัชนี RSI (Relative Strength Index) 14 วันยังคงต่ำกว่าระดับ 50 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 วันที่ 2,328 ดอลลาร์ยังคงเป็นระดับที่เข้าซื้อยาก การปิดรายวันเหนือ SMA 21 วันมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการฟื้นตัวจากการดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายเดือนที่ 2,287 ดอลลาร์ การปรับตัวสูงขึ้นต่อไปจะทดสอบ SMA 50 วันที่ 2,338 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 2,369 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม หากนักลงทุนขาย (short sellers) กลับมามีสติ แนวรับทันทีจะอยู่ที่ระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากต่ำกว่านั้น แนวรับบริเวณ 2,290 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะเข้ามามีบทบาท ใกล้ระดับนี้คือจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว และจุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายน แนวป้องกันสุดท้ายสำหรับผู้ซื้อทองคำอยู่ที่ระดับ 2,277 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 3 พฤษภาคม