บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ทองคำปรับฐานก่อนทำสถิติสูงสุดใหม่

• ราคาทองคำปรับลดลงสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์ ในช่วงเช้าวันศุกร์ โดยเคยทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือนที่ 2,425 ดอลลาร์ เมื่อวันพฤหัสบดี

• ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง กระตุ้นการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นตามผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

• ภายใต้การตั้งค่าทางเทคนิคขาขึ้นในกราฟรายวัน ราคาทองคำยังคงเป็น “ซื้อเมื่อราคาตก”

ในช่วงตลาดเช้าวันศุกร์ ราคาทองคำปรับตัวลดลงเพื่อทดสอบแนวรับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยอ่อนตัวลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 2,425 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดี เทรดเดอร์กำลังรอคอยข้อมูลดัชนีราคา

ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม โดยอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม แม้ว่าจะมีการปรับตัวลดลงในระยะสั้น แต่ราคาทองคำยังคงเผชิญกับความเสี่ยงในการปรับตัวขึ้น เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนที่ประกาศเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนเกือบจะเป็นที่แน่นอนแล้ว ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าเดือนพฤษภาคมที่ 3.3% และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.1% ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีของ CPI ลดลงเหลือ 3.3% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.4% สำหรับข้อมูลรายเดือนดัชนี CPI ลดลง 0.1% ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.1% ทั้งสองตัวเลขต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้

เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่า หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ย่ำแย่ ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนพุ่งขึ้นเกิน 90% จากเดิมที่คาดไว้ก่อนการประกาศ CPI ที่ 74% หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบอย่างหนัก การขายเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นทำให้สถานการณ์ยิ่งแย่ลง

เนื่องจาก CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง ประกอบกับการแทรกแซงตลาดฟอเร็กซ์ของญี่ปุ่น ส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ทำให้คู่เงินดอลลาร์/เยน ร่วงลงกว่า 300 จุดในเวลาเพียงหนึ่งชั่วโมง ในบริบทนี้ ราคาทองคำได้ทะลุระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไป ทำสถิติสูงสุดในรอบสองเดือน

ในวันพรุ่งนี้ หากดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ราคาทองคำอาจดำเนินแนวโน้มขาลงที่แก้ไขต่อไป อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจยังคงระมัดระวังก่อนการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ และการประมาณการเบื้องต้นของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและคาดการณ์เงินเฟ้อของมิชิแกน ซึ่งอาจทำให้เกิดการขายดอลลาร์ครั้งใหม่ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำรอบใหม่ การเคลื่อนไหวของเงินทุนในช่วงสุดสัปดาห์ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางราคาทองคำเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นของราคาทองคำยังคงชี้ให้เห็นว่าราคาทองคำจะทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,450 ดอลลาร์อีกครั้ง เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 อย่างมาก การที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (SMA) 21 วัน กำลังจะตัดผ่านเส้น SMA 50 วัน จากด้านบน ซึ่งเป็นการเพิ่มศักยภาพในการเป็นขาขึ้น หากการปิดรายวันเป็นไปตามนั้น จะเป็นการยืนยันการตัดกันแบบขาลงและฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำ ผู้ซื้อทองคำจำเป็นต้องทะลุผ่านระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 2,425 ดอลลาร์ เพื่อที่จะกลับมาสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,450 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง

ในทางกลับกัน หากแรงขายเพิ่มขึ้น ราคาทองคำอาจเผชิญกับแนวรับทันทีที่ระดับประมาณ 2,390 ดอลลาร์ใกล้ระดับสูงสุดของสัปดาห์ก่อน เป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันก่อนหน้าที่ 2,371 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับนั้น แนวรับทางจิตวิทยาที่ 2,350 ดอลลาร์จะเป็นจุดที่จะต้องพิจารณา โดยสรุป ทุกการย่อตัวของราคาทองคำยังคงเป็นโอกาสในการซื้อที่ดี