บทวิจารณ์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ราคาทองคำดีดตัวขึ้นอย่างมาก ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางและท่าทีที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

• ต้นเดือนสิงหาคม ราคาทองคำยืนนำหน้า รักษาการปรับขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้；

• เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มเป็นกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจึงร่วงลงอย่างมาก

• ภายใต้การตั้งค่าทางเทคนิครายวันที่เป็นขาขึ้น การที่ราคาทองคำทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,484 ดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้；

ตั้งแต่เดือนสิงหาคม ราคาทองคำได้รักษาระดับการปรับฐานจากการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งในเดือนกรกฎาคม โดยที่ผู้ซื้อได้เปรียบหลังจากการประกาศนโยบายที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางระหว่างอิหร่านและอิสราเอลก็สนับสนุนแรงดึงดูดของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นกัน

เมื่อเช้าวันพฤหัสบดี ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการลดลงอย่างมากของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในระยะเร็ว ๆ นี้ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้แสดงความคิดเห็นในการแถลงข่าว ในมติการตัดสินใจนโยบายเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้คงอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดไว้ที่ระดับ 5.25% ถึง 5.5%ยอมรับว่าได้มีความคืบหน้าบางส่วนในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2%. เมื่อพิจารณาถึงสิ่งนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับนโยบายแถลงการณ์ของตน โดยระบุว่าพวกเขามีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงทั้งสองด้านของภารกิจสองประการ แทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเหมือนก่อนหน้านี้.

ในแง่ของการจ้างงาน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่า ตัวชี้วัดแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานค่อยๆ กลับสู่ภาวะปกติจาก “ร้อนแรงเกินไป” แม้ว่าพาวเวลล์จะพยายามสื่อสารอย่างระมัดระวัง แต่ความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานจะทำให้ตลาดเชื่อว่าความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงมีอยู่ ดัชนีวอลล์สตรีทพุ่งสูงขึ้น ส่งแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมต่อค่าเงินดอลลาร์ ในขณะเดียวกันก็หนุนราคาทองคำให้สูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์ยังได้รับผลกระทบจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางญี่ปุ่นดำเนินนโยบายที่แตกต่างกัน โดยธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดฝัน 15 จุดพื้นฐานเมื่อเช้าวันพุธ ทำให้เงินดอลลาร์/เยนมีการเทขายอย่างมาก

นอกจากเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าแล้ว ราคาทองคำยังได้รับประโยชน์จากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ปะทุขึ้นอีกครั้งเกี่ยวกับอิหร่านและอิสราเอล หลังมีรายงานว่ากลุ่มฮามาสได้สังหารผู้นำทางการเมืองของตนคือ อิสมาอิล ฮานิเยห์ ในการโจมตีตอนกลางคืนที่กรุงเตหะราน ประเทศอิหร่าน ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทวีความรุนแรงขึ้น

ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้จะยังคงหนุนราคาทองคำต่อไป อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำอาจมีการปรับฐานระยะสั้นจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 2,458 ดอลลาร์สหรัฐ ก่อนที่จะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,484 ดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์อาจจะทำการขายทำกำไรก่อนการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ตลาดจะยังคงจับตาดูข้อมูลดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ เพื่อกระตุ้นราคาทองคำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

แม้ว่าราคาทองคำจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ผู้ซื้อทองคำยังคงมองหาการทะลุกดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 2,450 ดอลลาร์ โดยอิงจากราคาปิดรายวัน หากเป็นกรณีนี้ เป้าหมายขาขึ้นต่อไปจะเป็นระดับสูงสุดในวันที่ 18 กรกฎาคม ที่ 2,475 ดอลลาร์ และระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,484 ดอลลาร์ ดัชนี RSI 14 วันอยู่เหนือระดับ 50 อย่างมาก โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 60.50 ซึ่งเพิ่มศักยภาพขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน การปรับฐานใดๆ ในราคาทองคำอาจพบความต้องการเบื้องต้นที่ระดับแนวรับก่อนหน้านี้ที่ 2,425 ดอลลาร์ ซึ่งการทะลุต่ำกว่าระดับนี้อาจทดสอบระดับกลมที่ 2,410 ดอลลาร์ แนวรับสุดท้ายสำหรับผู้ซื้อทองคำอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วันที่ 2,405 ดอลลาร์