บทวิเคราะห์อัตราแลกเปลี่ยนรายวัน: ราคาทองคำปรับลดลงเล็กน้อยแต่ยังไม่พ้นจากจุดต่ำสุด โดยมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำร่วงลงจากระดับสูงสุดในรอบ 6 วัน ขณะที่นักเทรดล็อคกำไรก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ

• ความกังวลก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่กำลังคืบคลานเข้ามา ทำให้แนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ชะลอตัวลง

• ราคาทองคำ “ซื้อเมื่อราคาลดลง” โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันยังคงที่ และ RSI รายวันยังคงเป็นขาขึ้นในกราฟรายวัน；

ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสัปดาห์ที่ 2,473 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทำไว้เมื่อวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนเข้าทำกำไรก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงค่ำวันอังคาร ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ จะเป็นที่จับตามอง เช่นเดียวกับตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ

ตลาดเฝ้ารอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศออกมาอย่างใจจดใจจ่อ เพื่อประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากได้หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานการจ้างงานที่อ่อนแอลงได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย และเพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะลดอัตราดอกเบี้ย

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในเดือนกันยายนนี้ประมาณ 50% ในขณะเดียวกัน ดัชนี CPI รายปีในเดือนกรกฎาคมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.9% จากเดือนมิถุนายนที่เพิ่มขึ้น 3.0%คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในเดือนกรกฎาคมจะต่ำกว่าเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายนที่ 3.3% โดยลดลงเหลือ 3.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว อย่างไรก็ตามดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า จากเดือนมิถุนายนที่เพิ่มขึ้น 2.6% อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของ PPI คาดว่าจะลดลงจาก 3.0% ในเดือนมิถุนายนเป็น 2.7% ในเดือนกรกฎาคม การลดลงของเงินเฟ้ออาจทำให้เกิดความคืบหน้า และปูทางให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่อนคลายนโยบายอย่างมีนัยสำคัญนี่อาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับราคาทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย

ท่ามกลางความคาดหวังที่ผ่อนคลายมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงลดลง ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นยังส่งผลให้เงินทุนที่ปลอดภัยไหลเข้าสู่พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นทำให้ความกังวลด้านความปลอดภัยเพิ่มขึ้น ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมเพิ่มขึ้นมากกว่า 1%

เมื่อมองไปข้างหน้า การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอิสราเอลและกลุ่มติดอาวุธที่อิหร่านสนับสนุนจะยังคงเป็นปัจจัยชี้นำอารมณ์ตลาดและส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ และคำกล่าวของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็จะได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดเช่นกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

จากกราฟรายวัน ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำลายขอบบนของสามเหลี่ยมสมมาตรก่อนจะร่วงลงสู่ระดับ 2473 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อทองคำไม่สามารถยืนยันการปิดตลาดรายวันเหนือระดับนั้นได้ ทำให้เกิดการปรับฐานใหม่จากระดับสูงสุดของสัปดาห์

ดัชนี RSI 14 วัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดชั้นนำ ได้กลับทิศทางลง แต่ยังคงอยู่เหนือระดับ 50 แสดงว่า การปรับฐานใดๆ ของราคาทองคำน่าจะถูกซื้อเข้าไปตราบใดที่ SMA 21 วัน ยังคงอยู่ที่ 2,421 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หากการปรับฐานดำเนินต่อไป SMA 21 วัน อาจจะยอมให้มีพื้นที่ที่ลดลงมากขึ้น ซึ่งแนวรับทันทีจะอยู่ที่ 2,380 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เส้นขอบล่างของสามเหลี่ยมและ SMA 50 วันมาบรรจบกัน ก่อนที่จะถึงพื้นที่ความต้องการดังกล่าว ระดับ 2,400 ดอลลาร์ อาจเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง ในอีกด้านหนึ่ง การยอมรับระดับแนวต้านของสามเหลี่ยมที่กล่าวมาข้างต้น (ปัจจุบันอยู่ที่ 2,475 ดอลลาร์) เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการทะลุผ่านจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 2,484 ดอลลาร์ การทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวจะทดสอบแนว 2,500 ดอลลาร์อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้