คาดการณ์ราคาทองคำ: วัว XAU/USD รอรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ก่อนที่จะเข้าซื้อเพื่อคาดหวังการปรับตัวขึ้นต่อไป

• ราคาทองคำยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดของสัปดาห์ ท่ามกลางแรงขายดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ได้รับแรงหนุนจากท่าทีผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ.

• ความกังวลที่กลับมาเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยยิ่งหนุนความต้องการสินค้าปลอดภัย.

• กระทิงระมัดระวังและจับตาดูรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่สำคัญก่อนที่จะเข้าซื้อเพื่อคาดการณ์การได้เปรียบต่อไป.

ราคาทองคำซื้อขายในทิศทางบวกเป็นวันที่สามติดต่อกัน และอยู่ที่บริเวณ $2,520 หรือบริเวณปลายบนของช่วงการเคลื่อนไหวรายสัปดาห์ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปในวันศุกร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นดูเหมือนจะมีจำกัด เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่มีความสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความต้องการของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และให้แรงผลักดันทิศทางใหม่แก่ทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน.

ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังประเมินความเป็นไปได้ 40% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมนโยบายวันที่ 17-18 กันยายนนี้ การคาดการณ์นี้เพิ่มขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่หลากหลายซึ่งเผยแพร่ในสัปดาห์นี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่แย่ลง ในความเป็นจริง รายงานเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่งที่ 7.673 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ Automatic Data Processing (ADP) รายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การจ้างงานในภาคเอกชนมีการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 โดยเพิ่มขึ้นเพียง 99,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม. 

นอกจากนี้ ออสตัน กูส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐ สาขาชิคาโก กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า แนวโน้มระยะยาวของข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อสมเหตุสมผลที่จะผ่อนคลายนโยบายอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า และจะค่อยๆ ปรับลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดปีหน้า สิ่งนี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งปี และฉุดดอลลาร์สหรัฐให้ห่างจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันอังคาร ซึ่งในทางกลับกัน ถูกมองว่าเป็นการให้การสนับสนุนแก่ราคาทองคำ โดยเหตุนี้ แม้แต่ความผิดหวังเล็กน้อยจากข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่มีการจับตามองอย่างใกล้ชิด ก็อาจส่งผลเสียต่อดอลลาร์ และเปิดทางให้สินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ.

ในทางตรงกันข้าม ปฏิกิริยาของตลาดในทันทีต่อรายงานที่ดีเกินคาดน่าจะจำกัดอยู่ท่ามกลางแนวโน้มที่วัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกำลังจะเริ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกกำไรรายสัปดาห์เล็กน้อย และภาพรวมพื้นฐานดูเหมือนจะเอนเอียงอย่างมั่นคงเพื่อสนับสนุนผู้ค้าที่มองโลกในแง่ดี. 

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายวัน

จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่คงอยู่เหนือระดับ $2,524-$2,525 จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันยังคงอยู่ในเขตบวกและยังไม่เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ราคาทองคำอาจมุ่งเป้าไปที่การทะลุจุดสูงสุดตลอดกาล ซึ่งอยู่ที่บริเวณ $2,531-$2,532 ที่แตะไว้เมื่อเดือนสิงหาคม การปรับตัวขึ้นในระยะถัดไปน่าจะเปิดทางให้แนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนซึ่งเห็นได้ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา กลับมาดำเนินต่ออีกครั้ง.

ในทางกลับกัน ระดับจิตวิทยา $2,500 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที ซึ่งหากราคาทองคำหลุดระดับนี้ อาจลดลงไปที่แนวรับแนวนอนที่ $2,471-$2,470 การทะลุลงอย่างน่าเชื่อถือต่ำกว่าแนวรับหลังจะเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกขึ้นสู่ระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $2,440 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ระดับ $2,400 และเส้น SMA 100 วัน บริเวณ $2,388.