คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ปรับตัวลดลงแต่ยังไม่หมดความหวัง ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันยังคงรับราคา

• ราคาทองคำยังคงการฟื้นตัวในวันศุกร์ ใกล้ระดับ $2,500 ขณะที่สัปดาห์ของดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ เริ่มต้นขึ้น.

• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นตามผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ท่ามกลางการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงอย่างปานกลาง.  

• ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ระหว่างแนวรับแนวต้านสำคัญ แต่ RSI ที่เป็นขาขึ้นยังคงทำให้ผู้ซื้อมีความหวัง.

ราคาทองคำกำลังซื้อขายในทิศทางบวกใกล้ระดับ $2,500 ในเช้าวันจันทร์นี้ โดยยังคงรวมตัวจากการฟื้นตัวในช่วงปลายของวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่คุ้นเคย ขณะที่นักลงทุนเตรียมตัวรับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในปลายสัปดาห์นี้ เพื่อยืนยันขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์หน้า.

ราคาทองคำรอเวลา ได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายผ่อนคลาย

ราคาทองคำยังคงเกาะติดกับระดับแนวรับสำคัญในระยะสั้นประจำวัน ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ $2,498 โดยได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยรวม แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะฟื้นตัวขึ้นในช่วงการซื้อขายแรกก็ตาม.

ข้อมูลเงินเฟ้อของจีนที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ในประเทศผู้บริโภครายใหญ่ที่สุดของโลก ส่งผลให้เกิดการคาดการณ์ว่าทางการจีนอาจออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนแนวโน้มเศรษฐกิจ ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำที่ไม่ได้ผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อของจีนในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.61% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.71% ทุกเดือน ดัชนี CPI ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.4% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.5%.

การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดครั้งใหญ่ในเดือนนี้ ช่วยรักษาแนวโน้มขาขึ้นสำหรับราคาทองคำจากมุมมองที่กว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของราคาทองคำอาจถูกจำกัด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย อันเป็นผลมาจากการปรับปรุงดัชนีฟิวเจอร์สของหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ กลับมาแข็งค่าขึ้น.

ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวในช่วงท้ายของวันศุกร์ หลังจากที่ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบแปดวันเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ในการตอบสนองทันทีต่อรายงานตลาดแรงงานสหรัฐที่น่าผิดหวัง ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเพิ่มขึ้น 142,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 160,000 ตำแหน่ง ในทางกลับกัน อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.21% ตามที่คาดการณ์ไว้.

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังได้จุดชนวนความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยง เช่น ดัชนี Wall Street ปรับตัวลดลงอย่างหนัก การเทขายหุ้นสหรัฐฯ กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้สามารถฟื้นตัวกลับมาได้ในช่วงท้าย.

ความรู้สึกไม่ต้องการเสี่ยง (risk-off sentiment) ได้กระตุ้นความต้องการพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงอย่างหนักเมื่อวันศุกร์ ซึ่งช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านขาลงในราคาทองคำ.

เมื่อมองไปข้างหน้า ราคาทองคำอาจจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบต่อไปจนถึงวันพุธ ซึ่งเป็นวันที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่ ข้อมูลดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความผันผวนให้กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และส่งผลต่อราคาทองคำ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่กำลังจะมาถึง.

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: กราฟรายวัน

เข้าสู่สัปดาห์ใหม่ แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นยังคงเป็นบวกตราบใดที่ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ $2,498.

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วัน ก็ฟื้นตัวขึ้นเช่นกัน ขณะที่อยู่เหนือระดับ 50 ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับศักยภาพขาขึ้นของราคาทองคำ.

การกลับมายืนเหนือระดับ $2,500 ในการปิดตลาดรายวันมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเสริมความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำ แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,532 หากทะลุผ่านไปได้ ระดับจิตวิทยาที่ $2,550 จะกลายเป็นแนวต้านถัดไป.

หากราคาทองคำเผชิญกับการปฏิเสธอีกครั้งใกล้โซนอุปทาน $2,530 การปรับฐานจะต้องมีการปิดรายวันต่ำกว่าระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $2,498 การทะลุระดับดังกล่าวจะท้าทายจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $2,472.

ถัดลงไป ผู้ขายจะต้องทะลุแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับของรูปสามเหลี่ยมสมมาตรที่ $2,459 เพื่อเริ่มต้นแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง.