การคาดการณ์ราคา EUR/USD: เป้าหมายระยะสั้นปรากฏที่ 1.0900

• EUR/USD ขยับสูงขึ้นต่อไปและเข้าใกล้ระดับ 1.0900. 

• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ รักษาการเคลื่อนไหวของราคาที่ซบเซา ท่ามกลางผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลง.

• อัตราเงินเฟ้อในกลุ่มยูโรโซนที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนตุลาคม.

EUR/USD ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยทำสถิติเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี และท้าทายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ระดับวิกฤตที่ประมาณ 1.0870 ซึ่งใกล้เคียงกับแนวต้านสำคัญที่ 1.0900.

ในขณะเดียวกัน การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็สูญเสียแรงส่งมากขึ้น ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สี่ ซึ่งเคยร่วงลงไปต่ำกว่าระดับ 104.00 ในบางช่วง.

การปรับตัวขึ้นของ EUR/USD ตรงกับการอ่อนค่าเพิ่มเติมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ในทุกช่วง ซึ่งสอดคล้องกับการปรับตัวลดลงเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 10 ปี หลังจากที่แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ประมาณ 2.45%.

ขณะเดียวกัน ความคาดหวังกำลังก่อตัวขึ้นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 สตางค์ (basis points) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนหน้า ซึ่งมุมมองดังกล่าวได้รับการตอกย้ำเพิ่มเติมจากข้อมูล PCE ที่ยังคงเหนียวแน่นในเดือนกันยายน และข้อมูลจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่ง จนถึงขณะนี้ ก่อนการประกาศตัวเลข Nonfarm Payrolls (NFP) ที่สำคัญในวันศุกร์.

ตามเครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group เกือบจะเต็มราคาแล้วสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 7 พฤศจิกายน.

ในยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานเมื่อวันที่ 17 ตุลาคม โดยปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเป็น 3.25% ตามที่คาดการณ์ไว้ เจ้าหน้าที่ ECB ยังคงมีท่าทีระมัดระวังต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยเน้นย้ำถึงความสำคัญของข้อมูลเศรษฐกิจที่จะออกมาในอนาคต.

ภายใน ECB ความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมมีความแตกต่างกัน ก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด ได้ย้ำกับหนังสือพิมพ์ฝรั่งเศสว่า ธนาคารคาดว่าอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนจะเพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืนถึงเป้าหมาย 2% ภายในปี 2025 ในขณะเดียวกัน นายฟาบิโอ พาเนตตา สมาชิกสภาบริหารเตือนว่า ธนาคารกลางยุโรปควรหลีกเลี่ยงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังเกินไป เนื่องจากอาจทำให้เงินเฟ้อลดลงมากเกินไป ในการประชุมธนาคารที่กรุงโรม พาเนตตาเสริมว่า สภาพการเงินในยูโรโซนยังคงเข้มงวด และอาจจำเป็นต้องผ่อนคลายเพิ่มเติม.

ข้ามถนนไป สมาชิกคณะกรรมการ ECB อิซาเบล ชนาเบล สนับสนุนแนวทางค่อยเป็นค่อยไปในการดำเนินนโยบายการเงิน โดยคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว เธอโต้แย้งว่าอัตราเงินเฟ้อไม่น่าจะลดลงต่ำกว่าเป้าหมายของ ECB ที่ 2% ซึ่งเป็นการสนับสนุนให้มีการปรับอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง ทัศนคตินี้แตกต่างจากผู้กำหนดนโยบายบางคนจากประเทศทางตอนใต้ของยูโรโซนที่กังวลว่าอัตราเงินเฟ้ออาจลดลงต่ำเกินไป ซึ่งอาจจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำกว่าอัตราที่เป็นกลาง.

ในขณะที่ทั้งเฟดและอีซีบีประเมินก้าวต่อไปของพวกเขา แนวโน้มของ EUR/USD มีแนวโน้มที่จะได้รับอิทธิพลจากสภาวะเศรษฐกิจโดยรวม ด้วยเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังทำผลงานได้ดีกว่ายูโรโซนในปัจจุบัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจรักษาความแข็งแกร่งได้ในระยะสั้นถึงปานกลาง นอกจากนี้ ชัยชนะของทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง อาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อีก.

กราฟ EUR/USD รายวัน

มุมมองทางเทคนิคระยะสั้นของ EUR/USD

การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม อาจส่งให้ EUR/USD ขึ้นไปทำระดับสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 1.0887 (31 ตุลาคม) ก่อนหน้าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 55 วัน ที่ 1.0935 และ 1.1019 ตามลำดับ จุดสูงสุดของปี 2024 ที่ 1.1214 (25 กันยายน) อยู่ก่อนหน้าจุดสูงสุดของปี 2023 ที่ 1.1275 (18 กรกฎาคม).

ในทางกลับกัน การต่อต้านเบื้องต้นเกิดขึ้นที่ระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคมที่ 1.0760 (23 ตุลาคม) ก่อนถึงระดับกลมที่ 1.0700 และระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 1.0666 (26 มิถุนายน).

ในขณะเดียวกัน หาก EUR/USD สามารถทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้อย่างต่อเนื่อง แนวโน้มของคู่นี้ควรเปลี่ยนเป็นบวก.

กราฟสี่ชั่วโมงแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ต่อเนื่อง ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 1.0760 ตามมาด้วย 1.0666 ในส่วนของแนวต้านด่านแรกอยู่ที่ 1.0887 ตามมาด้วย 1.0954 และ 1.0996 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) พุ่งสูงขึ้นประมาณ 60.