Những người bán vàng không chịu từ bỏ giữa lạm phát cao của Mỹ, căng thẳng Trung Đông

• Giá vàng đang mất dần đà phục hồi từ mức thấp nhất trong 7 tháng là $4,024 tại thị trường châu Á vào thứ Năm, sau đợt bán tháo dữ dội gần đây.
• Đô la Mỹ giảm giá bất chấp các cuộc tấn công liên tục của Iran vào các căn cứ của Mỹ ở Vịnh Ba Tư để đáp trả làn sóng tấn công thứ hai của Mỹ.
• Về mặt kỹ thuật, vàng có thể phục hồi nhẹ trước khi đợt giảm tiếp theo tiếp tục, vì RSI vẫn đang ở vùng quá bán.

Giá vàng tạm ngừng đà phục hồi từ mức thấp nhất trong 7 tháng là $4,024 trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Tư, sau khi vấp phải áp lực bán mới ở mức trên $4,100. Các nhà đầu tư bán vàng vẫn kiên quyết giữ lập trường bất chấp tình hình xung đột tiếp diễn tại Trung Đông.

Giữa lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tăng cao và làn sóng đình công thứ hai giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran, bất kỳ sự phục hồi nào của vàng dường như chỉ là một cú nảy mèo chết.

Quân đội Mỹ đã tiến hành một đợt tấn công mới vào Iran trong đêm, trong khi Tổng thống Donald Trump tuyên bố sẽ còn tấn công nhiều hơn nữa nếu không đạt được thỏa thuận hòa bình.

Không khuất phục trước các chiến thuật gây áp lực của Trump, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) cho biết họ đã tấn công các căn cứ ở Kuwait, Jordan và Bahrain để đáp trả các cuộc không kích mới nhất của Mỹ.

Iran cũng tuyên bố đóng cửa hoàn toàn eo biển Hormuz và khẳng định hai tàu trên tuyến đường thủy này đã bị nhắm mục tiêu.

Điều này xảy ra ngay sau khi Bộ Chỉ huy Trung tâm Hoa Kỳ (CENTCOM) tuyên bố lực lượng của họ đã hoàn thành vòng tấn công mới nhất vào Iran.

Ngoài ra, Bộ chỉ huy Mặt trận Nội địa Israel, một nhánh của Lực lượng Phòng vệ Israel chịu trách nhiệm về phòng thủ dân sự, đã đưa ra cảnh báo sớm sau các vụ phóng từ Lebanon về phía bắc Israel.

Việc leo thang trở lại của xung đột ở Trung Đông đã khiến lệnh ngừng bắn rơi vào tình trạng bấp bênh, làm hạn chế đà giảm giá mới của đồng Đô la Mỹ (USD) và sự phục hồi của giá vàng.

Trong khi đó, chỉ số CPI hàng năm của Mỹ đã tăng 4,2% trong tháng 5, đạt mức tăng nhanh nhất kể từ tháng 4 năm 2023, qua đó khẳng định việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12.

Thị trường dường như không quan tâm đến việc lạm phát cơ bản tại Mỹ có dấu hiệu giảm bớt, với mức tăng 0,2% so với tháng trước (MoM) trong tháng 5. Dữ liệu lạm phát cao tại Mỹ tiếp tục gây áp lực lên vàng – một tài sản không sinh lãi, đặc biệt là sau khi các cuộc không kích giữa Mỹ và Iran đẩy giá dầu tăng cao và làm dấy lên lại lo ngại về lạm phát.

Nhìn về phía trước, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ rất được mong đợi để có những tín hiệu mới về kịch bản lạm phát, điều này có thể cung cấp gợi ý về triển vọng lãi suất của Fed.

Bên cạnh đó, tình hình Trung Đông sẽ tiếp tục được theo dõi, và nếu tình hình leo thang thêm, giá vàng có khả năng sẽ giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý $4.000.

Thiết lập kỹ thuật của vàng trên biểu đồ hàng ngày cũng vẽ nên một bức tranh giảm giá trong ngắn hạn, bất chấp các điều kiện bán quá mức, với mỗi đợt phục hồi có thể sẽ bị bán tháo.

Trên biểu đồ hàng ngày, cặp XAU/USD đang giao dịch ở mức $4,062.56, tiếp tục xu hướng giảm khi giá vàng giao ngay duy trì ở mức thấp hơn đáng kể so với các đường trung bình động quan trọng. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức $4,444.89 và SMA 200 ngày ở mức $4,446.35 tạo thành dải kháng cự trước mắt phía trên, trong khi SMA 50 ngày và 100 ngày, tương ứng ở mức $4,593.14 và $4,773.95, củng cố mức trần rộng hơn ở phía trên và cho thấy các đợt tăng giá có khả năng sẽ bị bán tháo. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) ở mức 23,79 đang nằm trong vùng quá bán, cho thấy đà giảm đã bị kéo căng nhưng chưa báo hiệu một sự đảo chiều rõ ràng.

Củng cố cho khả năng giảm giá, đường SMA 21 ngày đang trên đà cắt đường SMA 200 ngày từ trên xuống, cho thấy một Giao cắt Tử thần sắp xảy ra.

Ở phía tăng, mức kháng cự ban đầu tập trung quanh đường trung bình động 21 ngày (SMA) tại $4,444.89 và đường trung bình động 200 ngày (SMA) tại $4,446.35; giá đóng cửa hàng ngày phải vượt qua vùng này mới có thể giảm bớt áp lực bán ngay lập tức và tạo điều kiện cho đợt phục hồi điều chỉnh hướng tới đường SMA 50 ngày tại mức $4,593.14. Xa hơn nữa, đường SMA 100 ngày tại mức $4,773.95 đóng vai trò là rào cản xa hơn, duy trì cấu trúc giảm giá rộng hơn khi giá giao dịch dưới mức này, khiến con đường ít kháng cự nhất vẫn hướng xuống trừ khi các mức này được lấy lại.