ผู้ค้าทองคำไม่ยอมแพ้ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง

• ทองคำอ่อนตัวลงจากการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ $4,024 ในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีการเทขายอย่างหนัก.
• เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง แม้จะมีการโจมตีฐานทัพสหรัฐในอ่าวเปอร์เซียอย่างต่อเนื่องจากอิหร่าน เพื่อตอบโต้การโจมตีระลอกที่สองของสหรัฐฯ.
• ในทางเทคนิคทองคำอาจมีการฟื้นตัวระยะสั้นก่อนที่ขาลงรอบถัดไปจะกลับมา เนื่องจาก RSI ยังคงอยู่ในภาวะขายมากเกินไป.

ทองคำหยุดการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดเดือนที่ $4,024 ในการซื้อขายเอเชียเมื่อวันพุธ หลังจากเผชิญกับแรงขายใหม่เหนือระดับ $4,100 ผู้ขายทองคำยังคงปฏิเสธที่จะยอมแพ้แม้จะมีความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง.

ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาที่สูงอย่างดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และคลื่นลูกที่สองของการประท้วงระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่าน การฟื้นตัวใดๆ ของทองคำดูเหมือนจะเป็นการรีบาวด์ของแมวตาย.

กองทัพสหรัฐฯ เริ่มการโจมตีระลอกใหม่เมื่อคืนนี้ในอิหร่าน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ให้คำมั่นว่าจะโจมตีเพิ่มเติมหากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงสันติภาพได้.

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ของอิหร่านได้กล่าวว่า ได้โจมตีฐานที่มั่นในคูเวต จอร์แดน และบาห์เรน เพื่อตอบโต้การโจมตีของสหรัฐฯ ล่าสุด โดยไม่ยอมจำนนต่อกลยุทธ์การกดดันของทรัมป์.

อิหร่านยังประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์ และอ้างว่าเรือสองลำในทางน้ำดังกล่าวถูกโจมตี.

เรื่องนี้เกิดขึ้นหลังจากที่กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ประกาศว่ากองกำลังของตนได้เสร็จสิ้นการโจมตีอิหร่านรอบล่าสุดแล้ว.

นอกจากนี้ กองบัญชาการแนวหน้าของอิสราเอล ซึ่งเป็นหน่วยงานของกองกำลังป้องกันอิสราเอลที่รับผิดชอบการป้องกันพลเรือน ได้ออกประกาศเตือนภัยล่วงหน้า หลังจากการยิงจากเลบานอนเข้าใส่อิสราเอลตอนเหนือ.

การที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ทำให้การหยุดยิงตกอยู่ในภาวะที่ไม่แน่นอน จำกัดการปรับตัวลงของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และการฟื้นตัวของราคาทองคำ.

ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 4.2% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 ยืนยันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนธันวาคม.

ตลาดไม่สนใจการชะลอตัวของเงินเฟ้อพื้นฐานในสหรัฐฯ ซึ่งอยู่ที่ 0.21% เมื่อเทียบรายเดือน (MoM) ในเดือนพฤษภาคม ข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงของสหรัฐฯ ยังคงกดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่การโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและจุดประกายความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออีกครั้ง.

เมื่อมองไปข้างหน้า ดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ (PPI) เป็นที่รอคอยอย่างใจจดใจจ่อเพื่อหาทิศทางใหม่เกี่ยวกับสถานการณ์เงินเฟ้อ ซึ่งอาจให้เบาะแสเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด.

นอกจากนี้ สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด โดยมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการยกระดับความตึงเครียดเพิ่มเติม ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาทองคำลดลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยา $4,000 บาท.

ภาพทางเทคนิคของทองคำในกราฟรายวันก็แสดงภาพแนวโน้มขาลงในระยะใกล้เช่นกัน แม้จะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปก็ตาม โดยทุกการดีดตัวมีแนวโน้มที่จะถูกขายทำกำไร.

ในกราฟรายวัน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,062.56 โดยขยายแนวโน้มขาลงเนื่องจากราคาทองคำสปอตยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักอย่างชัดเจน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 วัน ที่ $4,444.89 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน ที่ $4,446.35 สร้างแนวต้านทันทีเหนือศีรษะ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วัน และ 100 วัน ที่ $4,593.14 และ $4,773.95 ตามลำดับ ช่วยเสริมสร้างกรอบด้านบนที่กว้างขึ้น และบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มที่จะถูกขายทำกำไร ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (14) ที่ระดับ 23.79 อยู่ในเขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงอาจขยายตัวเกินไป แต่ยังไม่ได้ส่งสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจน.

เพื่อเสริมความน่าเชื่อถือของแนวโน้มขาลง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน กำลังจะตัดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน จากด้านบน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเกิด Bear Cross ที่กำลังจะมาถึง.

ด้านบน, แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ที่ $4,444.89 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ $4,446.35; การปิดตลาดรายวันเหนือบริเวณนี้จำเป็นต้องเกิดขึ้นเพื่อบรรเทาแรงขายทันที และเปิดทางให้มีการฟื้นตัวแบบแก้ไขกลับขึ้นไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ที่ระดับ $4,593.14 สูงขึ้นไป เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ระดับ $4,773.95 ยังคงเป็นแนวต้านระยะไกลที่ช่วยรักษาโครงสร้างขาลงในภาพรวม ขณะที่ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับดังกล่าว ทำให้แนวโน้มที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงมุ่งสู่ระดับต่ำลง เว้นแต่จะมีการกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวได้.