เงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ เทรนด์ขาลงยังคงโดดเด่น

• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอีก โดยแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบปีที่บริเวณ 1.0460  

• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่ต้นปี

• ความสนใจของตลาดจะจับจ้องไปที่ข้อมูล PMI ล่วงหน้าที่กำลังจะประกาศ

ยูโร/ดอลลาร์เผชิญกับสภาวะที่ยากลำบากในวันพฤหัสบดี โดยสกุลเงินคู่ดังกล่าวประสบปัญหาในการรักษาแรงส่งในระยะสั้นท่ามกลางแรงขายที่เพิ่มขึ้น ค่าเงินยูโรได้รับแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม ร่วงลงไปที่บริเวณ 1.0460 ซึ่งเป็นการทำจุดต่ำสุดใหม่ของปี ความอ่อนแอของค่าเงินยูโรเกิดขึ้นพร้อมกับการแข็งค่าขึ้นของค่าเงินดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการคลี่คลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการฟื้นตัวของสิ่งที่เรียกว่า “Trump trade” ดัชนีค่าเงินดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ของปีที่ประมาณ 107.15 พร้อมกับการปรับตัวเพิ่มขึ้นทั่วทั้งตลาดอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ

ในด้านนโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยกำหนดช่วงเป้าหมายไว้ที่ 4.75%-5.00% ตลาดคาดการณ์โดยทั่วไปว่าการดำเนินการนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐในการผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้เข้าใกล้เป้าหมายที่ 2%อย่างไรก็ตาม แม้ว่างงานจะยังคงอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ แต่รอยร้าวในตลาดแรงงานก็เริ่มปรากฏให้เห็นแล้ว นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้แสดงท่าทีระมัดระวังเมื่อเร็วๆ นี้ โดยเน้นย้ำว่าธนาคารกลางไม่รีบร้อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมสิ่งนี้ได้ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ซึ่งช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ในช่วงท้ายตลาด ในทำนองเดียวกัน กรรมการธนาคารกลางสหรัฐ โบว์แมน เน้นย้ำว่าควรลดอัตราดอกเบี้ยด้วยความระมัดระวัง ขณะที่กรรมการธนาคารกลาง คูค สนับสนุนการผ่อนคลายเพิ่มเติม โดยมีเงื่อนไขว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงต่อไป

อีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก ธนาคารกลางยุโรปก็ใช้แนวทางที่ระมัดระวังเช่นกัน หลังจากปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 3.25% ในเดือนตุลาคม ธนาคารกลางยุโรปได้ระงับการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและรอข้อมูลเพิ่มเติมที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้อย่างไรก็ตาม สัญญาณของแรงกดดันเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นยังคงมีอยู่ เนื่องจากอัตราการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างหลังการเจรจาในเขตยูโรเพิ่มขึ้นเป็น 5.42% ในไตรมาสที่สาม

มองไปข้างหน้า ภายใต้รัฐบาลทรัมป์ มีความเป็นไปได้ที่การกลับมาใช้ภาษีนำเข้าสินค้าจากยุโรปหรือจีนอีกครั้ง อาจจุดชนวนความเสี่ยงเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อีกครั้ง หากเฟดคงท่าทีระมัดระวัง หรือเปลี่ยนไปเป็นจุดยืน hawkish เงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจแข็งค่าขึ้นอีก ทำให้คู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงถูกกดดัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคประจำวันของเงินยูโร

ในทางเทคนิค การอ่อนตัวลงต่อไปอีกอาจส่งคู่สกุลเงิน EUR/USD ลงไปสู่ระดับต่ำสุดในปี 2024 ที่ 1.0461 โดยมีระดับต่ำสุดในปี 2023 ที่ 1.0448 เป็นลำดับถัดไป นอกจากนี้ แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นยังคงเป็นขาลง ตราบใดที่ EUR/USD ยังคงต่ำกว่า SMA 200 วัน กราฟราย 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาลงอาจดำเนินต่อไป ระดับแนวต้านเบื้องต้นอยู่ที่ 1.0609 ตามมาด้วย 1.0653 และ 1.0726 เป้าหมายเชิงลบถัดไปคือ 1.0461 ตามด้วย 1.0448 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 41

ด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ 200-day SMA ที่ 1.0860 เหนือ 55-day SMA ชั่วคราวที่ 1.0899 และระดับสูงสุดของเดือนพฤศจิกายนที่ 1.0936 (6 พฤศจิกายน)