แม้จะซื้อมากเกินไป ทองคำยังคงรักษาการขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,050 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเช้าตรู่ของวันพฤหัสบดี ก่อนที่จะทรงตัว。

• แนวโน้มเฟดที่ผ่อนคลายและความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ซบเซา (stagflation) ยังคงกดดันค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ลดลง

• ราคาทองคำเล็งเป้าหมายสามเหลี่ยมที่ 3,080 ดอลลาร์ แต่ภาวะซื้อมากเกินไปก็ต้องระวัง

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทำสถิติสูงสุดใหม่ ทะลุ 3,050 ดอลลาร์ ในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี ก่อนจะพักตัวเล็กน้อย ซึ่งการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมอาจมีจำกัด เนื่องจากอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปในกราฟรายวัน และก่อนการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ

แม้ว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้จะมีภาวะเย็นลงบ้าง แต่แนวโน้มพื้นฐานของราคาทองคำยังคงเป็นขาขึ้น ซึ่งต้องยกความดีให้กับความกังวลทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการเก็บภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐอเมริกา และแนวโน้มที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวันพุธที่ผ่านมา แผนภูมิจุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระดับที่ทำลายสถิติในระยะล่าสุด ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อ และปรับลดการคาดการณ์การเติบโตและการจ้างงาน ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเกิดภาวะเงินเฟ้อควบคู่กับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ผลกระทบจากภาษีของทรัมป์ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อ และปรับลดการคาดการณ์การเติบโตและการจ้างงาน ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเกิดภาวะเงินเฟ้อควบคู่กับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในช่วง 4.25%-4.50%

นอกจากนี้ ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมยังคงได้รับประโยชน์จากการทวีความรุนแรงของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง โดยอิสราเอลประกาศเมื่อวันพุธว่าได้เริ่มปฏิบัติการภาคพื้นดินอีกครั้งในกาซา และออก “คำเตือนสุดท้าย” ต่อผู้คนในดินแดนปาเลสไตน์ โดยเรียกร้องให้ปล่อยตัวประกันและโค่นล้มระบอบฮามาส การเจรจาข้อตกลงหยุดยิงยังคงติดขัด เนื่องจากอิสราเอลและสหรัฐพยายามที่จะเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขของข้อตกลงระยะแรกโดยการขยายเวลาออกไป แต่กลุ่มฮามาสปฏิเสธ ส่งผลให้ความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง

เมื่อมองไปข้างหน้า ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายกลางและยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ จะได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิด เพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้าจะยังคงมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนราคาทองคำต่อไปอีกสองสามวัน ในช่วงต้นภาคการซื้อขายของเอเชีย ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้กระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยผ่านทางบัญชีโซเชียลมีเดียของเขา โดยกล่าวว่าภาษีศุลกากรนั้นกำลังทำลายเศรษฐกิจ เทรดเดอร์จะยังคงรอฟังความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อพวกเขากลับมาขึ้นเวทีหลังช่วง “เงียบ”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

ในทางเทคนิคแล้ว ราคาทองคำจะไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น เนื่องจากยังคงมีมุมมองที่เป็นบวกและรูปแบบสามเหลี่ยมขาขึ้นกำลังเป็นไปตามที่คาดการณ์ อย่างไรก็ตาม ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ของการปรับฐานเล็กน้อยออกไปได้ เนื่องจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันในปัจจุบันอยู่ที่เกือบ 74 ซึ่งอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป

ในทางตรงกันข้าม ในการปรับฐานขาลง ราคาทองคำอาจทดสอบจุดต่ำสุดของวันก่อนหน้าที่ 3,023 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งต่ำกว่าระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จะถูกจับตาต่อไป ขีดจำกัดขาลงถัดไปอยู่ที่จุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 2,982 ดอลลาร์สหรัฐฯ และแนวต้านสามเหลี่ยมก่อนหน้าได้กลายเป็นแนวรับที่ 2,956 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อกลับมาสงบ ราคาทองคำอาจทดสอบจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ที่ 3,056 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มเติม การปรับตัวขึ้นจะทดสอบเป้าหมายสามเหลี่ยมที่ 3,080 ดอลลาร์สหรัฐฯ