สงครามการค้าทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำเกิดการซื้อเมื่อราคาตกต่ำ สถานการณ์เช่นนี้จะยังคงดำเนินต่อไปหรือไม่

• ในเช้าวันอังคาร ความเสี่ยงมีการปรับฐาน และราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะทะลุ 3,000 ดอลลาร์ต่อไป

• ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนทวีความรุนแรงขึ้น มาตรการสนับสนุนของจีนกระตุ้นให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง

• ราคาทองคำอยู่ที่ระดับแนวรับสำคัญเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 2,947 ดอลลาร์ ขณะที่ RSI พยายามกลับมาเป็นขาขึ้น

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 2,957 ดอลลาร์ ในช่วงเช้าวันอังคาร โดยสานต่อแนวโน้มจากช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ ผู้ซื้อทองคำใช้โอกาสนี้ในการยึดคืนระดับ 3,000 ดอลลาร์ แต่พวกเขาสามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้หรือไม่ ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น?

ราคาทองคำสิ้นสุดการปรับฐานเป็นเวลา 3 วัน โดยได้รับแรงหนุนจากการที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญแรงขายอีกครั้ง และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หยุดการดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน ความพยายามของจีนในการเพิ่มการปล่อยสินเชื่อเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด และการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วไป ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย มีแนวโน้มอ่อนค่าลงอีกครั้ง ขณะเดียวกันราคาทองคำยังได้แรงหนุนจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน

กระทรวงพาณิชย์ของจีนเตือนเมื่อวันอังคารว่า "หากสหรัฐอเมริกาบังคับใช้ภาษีเพิ่มเติม 50% กระทรวงพาณิชย์ของจีนจะคัดค้านอย่างเด็ดขาดและจะดำเนินมาตรการตอบโต้"ก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ขู่เมื่อวันอังคารว่าจะเรียกเก็บภาษีใหม่ 50% ต่อจีน ซึ่งภาษีนี้จะสะสมกับภาษีทั้งหมดของสหรัฐฯ 10% และภาษี "ตอบโต้" 34% และจะมีผลบังคับใช้ในวันอังคารที่ 9 เมษายน

นอกจากนี้ ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเริ่มวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งตั้งแต่เดือนพฤษภาคม และปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 5 ครั้งในปี 2025 ซึ่งสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของสินทรัพย์เสี่ยง พร้อมทั้งสร้างแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ลดลงอีก ปัจจุบัน Goldman Sachs คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 130 จุดพื้นฐานในปี 2025 เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 105 จุดพื้นฐาน

หากการเปลี่ยนแปลงของตลาดโลกยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่วันทำการข้างหน้า ดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อทองคำอาจยังคงระวังต่อทิศทางการค้าโลกที่อาจเปลี่ยนแปลงได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่สหภาพยุโรปเตรียมที่จะเก็บภาษีตอบโต้ต่อสินค้าที่นำเข้าจากสหรัฐอเมริกา หลังจากการเจรจาในประเด็นสำคัญเสร็จสิ้นนอกจากนี้ ด้วยการเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ จีนอาจปฏิเสธที่จะถอนการเก็บภาษีล่าสุด 34% ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดภาวะเสี่ยงต่ำทั่วทั้งตลาด และกระตุ้นความต้องการในโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

สถานการณ์ดูไม่เป็นใจต่อราคาทองคำ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ปิดต่ำกว่าระดับ 50 ในวันจันทร์ ปัจจุบัน RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 48.50 บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีอยู่แม้ราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อทองคำยังคงมีความหวังตราบใดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 2,947 ดอลลาร์ ยังคงรองรับได้ การที่ราคาต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้ศักยภาพขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมาหมดไป และเปิดทางสู่ระดับ 2,900 ดอลลาร์ ระดับแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 10 และ 11 มีนาคม ที่ 2,880 ดอลลาร์ และ SMA 100 วันที่ 2,805 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน ราคาทองคำจำเป็นต้องทะลุผ่าน SMA 21 วันที่ 3,022 ดอลลาร์ ณ ราคาปิดรายวัน เพื่อฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากนั้นผู้ซื้อจะมุ่งความสนใจไปที่แนวต้านทางจิตวิทยาที่ 3,050 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่านั้นจะทดสอบ 3,100 ดอลลาร์