ท่ามกลางสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทองคำรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำทรงตัวหลังจากการฟื้นตัวในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี โดยทดสอบระดับ 3,100 ดอลลาร์

• ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ที่กลับมาอีกครั้งหนุนราคาทองคำ

• ราคาทองคำทะลุแนวต้านของกรอบราคาขึ้นไป เนื่องจาก RSI รายวันได้ทะลุระดับ 50 กลับมา

ในตลาดเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี ราคาทองคำทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 3100 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยกำลังสะสมพลังสำหรับการปรับตัวขึ้นในรอบต่อไป การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำเพิ่มเติมขึ้นอยู่กับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะเปิดเผย

แม้ว่าแรงผลักดันการฟื้นตัวของราคาทองคำจะชะลอตัวลงในช่วงที่ผ่านมา แต่การเพิ่มขึ้นของความขัดแย้งทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ อาจทำให้ความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำลดลง ตามรายงานของวอลล์สตรีท เจرنัล ความขัดแย้งระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่ทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ ทำให้จีนเตรียมที่จะเสริมสร้างความสัมพันธ์ทางการค้ากับยุโรป ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อบริษัทสหรัฐฯ ทางอ้อมก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ประกาศเมื่อวันพุธว่าจะระงับการเก็บภาษีศุลกากรแบบ 10% เป็นเวลา 90 วันสำหรับทุกประเทศยกเว้นจีน หลังจากนั้นทรัมป์ได้เพิ่มอัตราภาษีศุลกากรกับจีนเป็น 125% และมีผลทันที

เมื่อเช้าวันพุธที่ผ่านมา ทางการปักกิ่งได้ตอบโต้การเก็บภาษีเพิ่มเติมของทรัมป์จำนวน 104% โดยเก็บภาษีเพิ่มเติมจากสินค้าทุกชนิดของสหรัฐฯ จำนวน 84% ซึ่งสูงกว่าการเก็บภาษีครั้งก่อนที่ 34% ขณะที่ข่าวการเก็บภาษีที่ยังคงส่งผลกระทบต่อตลาด นักลงทุนยังคงรู้สึกไม่สบายใจมีแนวโน้มที่จะถือครองทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่รักษาคุณค่าแบบดั้งเดิม เพื่อรับมือกับการต่อสู้ครั้งสุดท้ายของเงินเฟ้อตามดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ

สงครามการค้าระดับโลกที่เกิดจากทรัมป์จะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากยังคงอยู่ การเดิมพันกับแนวโน้มที่ผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงหนุนราคาทองคำให้สูงขึ้น

ดังนั้น รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมที่ออกมาจะบ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องระมัดระวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตหรือไม่ ยังคงต้องติดตามต่อไป ในสถานการณ์เช่นนี้ ราคาทองคำที่ไม่ให้ดอกเบี้ยอาจกลับมาปรับตัวลดลงตามการแก้ไขได้อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากรยังคงมีบทบาทสำคัญ การตอบสนองต่อข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อาจเป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้นคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 2.61% ต่อปีในเดือนมีนาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 2.81% ต่อปีในเดือนกุมภาพันธ์ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 3.11% ต่อปีในเดือนกุมภาพันธ์ มาอยู่ที่ 3.1% ต่อปีในระยะเวลาเดียวกัน เมื่อคำนวณรายเดือนคาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) จะเพิ่มขึ้น 0.1% และ 0.3% ตามลำดับในเดือนมีนาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

ปัจจัยทางเทคนิคในกราฟรายวันเอื้อประโยชน์ต่อผู้ซื้อทองคำ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ยึดเหนี่ยวอยู่เหนือเส้นกลาง โดยปัจจุบันอยู่ที่ระดับใกล้ 60 ราคาทองคำปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่ 3,036 ดอลลาร์ในวันพุธ ทำลายกรอบราคาประจำสัปดาห์และเปิดทางสำหรับการปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดจะเพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม ซึ่งจะสนับสนุนการดีดตัวของราคาทองคำ โดยจะทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 3,150 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถัดไป ผู้ซื้อจะจับตาดูจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,168 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากทะลุผ่านจุดนี้ไปได้ จะเป็นการท้าทายระดับ 3,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนหน้า ซึ่งจะส่งผลกระทบอย่างหนักต่อตลาดทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในทางกลับกัน ราคาทองคำอาจพบจุดพักทันทีที่แนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 3,048 ดอลลาร์สหรัฐ) กลับเป็นแนวรับ ราคาทองคำที่ลดลงต่อไปอาจคุกคามระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ การทะลุผ่านระดับนี้จะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (2,960 ดอลลาร์สหรัฐ) อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้