ทองคำพักการขึ้นทำสถิติแล้ว จ่อเข้าสู่ช่วงทำกำไรหรือไม่?

• ราคาทองคำพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 3,358 ดอลลาร์ในช่วงเช้าตรู่วันพฤหัสบดี ก่อนที่จะอ่อนตัวลง

• ความเชื่อมั่นในการค้าจีน-ญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความรู้สึกเสี่ยง และเงินดอลลาร์สหรัฐก็แข็งค่าขึ้นตามไปด้วย

• ดัชนี RSI ที่มากเกินไปขายอย่างรุนแรงในกราฟรายวันยังคงเตือนผู้ซื้อทองคำ

ในเช้าวันพฤหัสบดี ราคาทองคำได้ชะลอการปรับตัวขึ้นเป็นประวัติการณ์ โดยขณะนี้อยู่ที่ระดับใกล้ 3,360 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ในขณะที่ผู้ซื้อกำลังประเมินมาตรการภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ในสัปดาห์นี้ และเตรียมพร้อมสำหรับวันหยุดสุดสัปดาห์ยาวที่ผ่อนคลายในวันศุกร์ สัปดาห์นี้ ราคาทองคำได้กลับมาปรับตัวขึ้นเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ซึ่งอาจเกี่ยวข้องโดยตรงกับการยกระดับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการนำภาษีไปใช้กับทุกประเทศคู่ค้าหลักของสหรัฐฯ

ความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกายังคงเป็นแรงผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น ASML ยักษ์ใหญ่ของเนเธอร์แลนด์เตือนว่าภาษีสร้างความไม่แน่นอนให้กับแนวโน้มปี 2568 และ 2569 หุ้นบริษัทผลิตชิปทั่วโลกตกต่ำในวันพุธ Nvidia ผู้บุกเบิกด้านปัญญาประดิษฐ์ของสหรัฐฯ เตือนว่าบริษัทจะสูญเสีย 5.5 พันล้านดอลลาร์จากการที่วอชิงตันจำกัดการส่งออกโปรเซสเซอร์ AI ที่ปรับแต่งสำหรับจีน ซึ่งบั่นทอนความเชื่อมั่นของตลาดด้วย จีนได้สั่งให้สายการบินของตนระงับการรับมอบเครื่องบินโบอิ้ง ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนทวีความรุนแรงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ท่าทีระมัดระวังของเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย และการเจรจาการค้าที่สร้างสรรค์ระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่น ยังคงเป็นแรงกดดันต่อราคาทองคำ และช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ นายพาวเวลล์กล่าวในการแถลงข่าวที่สโมสรเศรษฐกิจชิคาโกเมื่อวันพุธว่า “เราอยู่ในจุดที่ดีที่จะรอความชัดเจนก่อนที่จะพิจารณาการปรับเปลี่ยนจุดยืนด้านนโยบายของเรา” นายพาวเวลล์เตือนว่า ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจซบเซาและเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น (stagflation) จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสหรัฐฯ ที่อาจมีผลกระทบ

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงได้ เนื่องจากเทรดเดอร์อาจปิดสถานะซื้อทองคำเพื่อทำกำไรก่อนช่วงวันหยุดเทศกาล Good Friday ซึ่งอาจส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดเบาบางลง ตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับเปลี่ยนทิศทางเพื่อเตรียมรับข่าวเกี่ยวกับภาษีในสัปดาห์หน้า ท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านอัตราภาษี

ขณะเดียวกัน ตลาดจะยังคงให้ความสนใจกับการพบปะระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ และจอร์เจีย เมโลนี นายกรัฐมนตรีของอิตาลี ในช่วงบ่ายวันพฤหัสบดี ตามรายงานของสำนักข่าวบลูมเบิร์กเมื่อวันอังคาร สหภาพยุโรปคาดว่าภาษีนำเข้าส่วนใหญ่ของสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ เนื่องจากความคืบหน้าในการเจรจาล่าสุดมีน้อยลง ในขณะเดียวกัน ผู้ค้าทองคำยังจับตาดูตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ครั้งแรกของสหรัฐฯ และข้อมูลภาคอสังหาริมทรัพย์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำรายวัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันยังคงอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป โดยปัจจุบันอยู่ที่เกือบ 75 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการปรับฐาน อย่างไรก็ตาม หากผู้ซื้อทองคำสามารถทะลุระดับ 3,350 ดอลลาร์ในการปิดตลาดรายวัน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปจะอยู่ที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน การปรับฐานขาลงอาจทดสอบแนวรับที่ 3,300 ดอลลาร์ก่อน และหากทะลุระดับนี้ไป เส้น 3,250 ดอลลาร์ที่ถือเป็นด่านจิตวิทยาอาจเข้ามามีบทบาท หากราคายังคงร่วงลงต่อไป ผู้ขายทองคำจะจับตาดูที่ 3,200 ดอลลาร์