ทองคำได้เปรียบ หลังแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

• ราคาทองคำฟื้นตัวได้ดีในวันศุกร์และยังคงใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ตั้งไว้เมื่อวันพฤหัสบดี.
• ความกังวลทางการคลังของสหรัฐฯ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ปะทุขึ้นใหม่ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยที่ค้ำจุนสินค้าโภคภัณฑ์.
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยและการขายดอลลาร์สหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นใหม่ ได้ให้การสนับสนุนคู่สกุลเงิน XAU/USD เพิ่มเติม.

ราคาทองคำดึงดูดผู้ซื้อที่รอจังหวะราคาลดลงหลังจากปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวานนี้ และซื้อขายเหนือระดับ $3,300 ซึ่งเป็นตัวเลขกลมในระหว่างการซื้อขายในเอเชียในวันศุกร์ นอกจากนี้ ภาวะพื้นฐานบ่งชี้ว่าเส้นทางการเคลื่อนไหวที่น้อยที่สุดสำหรับโลหะมีค่ายังคงเป็นไปในทิศทางขาขึ้น และสนับสนุนโอกาสสำหรับการขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุมากกว่าหนึ่งสัปดาห์.

ความตึงเครียดทางการค้าที่กลับมาอีกครั้งระหว่างสหรัฐฯ และจีน ความกังวลทางการคลังของสหรัฐฯ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง ได้ทำให้ราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาอยู่ในความสนใจอีกครั้ง โดยราคาทองคำได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3% ในสัปดาห์นี้ และกำลังจะสร้างผลงานรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน จีนกล่าวหาสหรัฐฯ ว่าใช้มาตรการควบคุมการส่งออกในทางที่ผิดและละเมิดข้อตกลงการค้าเจนีวา หลังจากที่สหรัฐฯ ออกคำแนะนำเตือนบริษัทต่างๆ ไม่ให้ใช้ชิป Ascend AI ของหัวเว่ย เพื่อตอบโต้ กระทรวงพาณิชย์ของจีนได้ออกคำเตือนเมื่อวันพุธว่าจะดำเนินการทางกฎหมายกับบุคคลหรือองค์กรที่บังคับใช้ข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ ซึ่งเน้นย้ำถึงความตึงเครียดที่ยังคงมีอยู่ระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกและยังคงกดดันความหวังในการเจรจาการค้า.

ในขณะเดียวกัน สภาผู้แทนราษฎรซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมของพรรครีพับลิกันได้ผ่านร่างกฎหมาย "บิลใหญ่ สวยงาม" ของประธานาธิบดีทรัมป์เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาอย่างฉิวเฉียด ร่างกฎหมายที่ครอบคลุมการลดภาษีและการใช้จ่ายอย่างกว้างขวางนี้จะถูกส่งต่อไปยังวุฒิสภาเพื่อพิจารณาอนุมัติ และจะเพิ่มหนี้สาธารณะของรัฐบาลกลางประมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในทศวรรษหน้า ซึ่งกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์การคลังของสหรัฐฯ ที่กำลังแย่ลง สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่มูดี้ส์ได้ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ จากระดับสูงสุด "Aaa" เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และการประมูลพันธบัตรอายุ 20 ปีที่อ่อนแอเมื่อวันพุธ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ของสหรัฐฯ สิ่งนี้ร่วมกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ซบเซา ทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่ำลงและเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์.

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นทางธุรกิจ หลังจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวกับนโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ นอกจากนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก ในความเป็นจริง เครื่องมือ FedWatch Tool ของ CME Group ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างน้อยสองครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ สิ่งนี้ยิ่งส่งผลกดดันการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งนำโดยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดีเกินคาดส่วนใหญ่เมื่อวันพฤหัสบดี และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

จากมุมมองทางเทคนิค การปรับตัวลดลงในช่วงกลางคืนจากจุดสูงสุดในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอยู่ใต้ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ของการปรับตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งถูกแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ ตัวชี้วัดบนกราฟรายชั่วโมง/รายวันยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าทิศทางที่ราคาทองคำมีแนวโน้มมากที่สุดยังคงเป็นขาขึ้น การซื้อต่อเนื่องเหนือจุดสูงสุดของช่วงกลางคืนที่บริเวณ $3,346 จะยืนยันมุมมองเชิงบวกและเปิดโอกาสให้ทองคำสามารถกลับขึ้นไปทดสอบระดับเลขกลม $3,400 ได้อีกครั้ง.

ในทางกลับกัน การปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่า $3,300 มีแนวโน้มที่จะพบแนวรับบริเวณ $3,260-$3,258 ซึ่งประกอบไปด้วยระดับ Fibonacci retracement 38.2% และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง จุดหลังควรทำหน้าที่เป็นจุดหมุนสำคัญ ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด อาจทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงสู่ระดับการถอยกลับ 50% บริเวณ $3,232 และมุ่งหน้าสู่ระดับตัวเลขกลม $3,200.