ทองคำจับตากิจกรรมของเฟดเพื่อหาทิศทางใหม่

• ราคาทองคำซื้อขายอย่างซบเซาใกล้ระดับ $3,330 ในช่วงเช้าวันอังคาร ท่ามกลางความหวังด้านภูมิรัฐศาสตร์และการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงิน.
• ดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวรักษาช่วงขาขึ้นจากการเข้าซื้อใหม่ก่อนหน้าการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ.   
• การปฏิเสธของทองคำที่ระดับ $3,350 ทำให้การตั้งค่าทางเทคนิคประจำวันเปลี่ยนเป็นขาลง.

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงเช้าวันอังคาร แม้จะอยู่ใกล้ระดับ $3,330 ซึ่งเป็นระดับที่คุ้นเคย เนื่องจากนักลงทุนยังคงระมัดระวังในการเปิดสถานะใหม่ก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed Minutes) และการประชุมเศรษฐกิจแจ็คสันโฮลซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในปลายสัปดาห์นี้.

ตลาดแสดงท่าทีระมัดระวังแต่มีความหวังอย่างระมัดระวัง หลังการประชุมที่ได้รับความสนใจอย่างมากระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ และประธานาธิบดีโวโลดีมีร์ เซเลนสกีของยูเครนสิ้นสุดลงเมื่อคืนวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยมีการให้คำมั่นว่าจะยุติการสู้รบระหว่างรัสเซียกับยูเครน ซึ่งเป็นการเปิดทางให้มีการประชุมสามฝ่ายในอนาคตอันใกล้.

มุมมองเชิงบวกนี้ส่งผลให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง จำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ ในขณะที่ปัจจัยลบยังคงได้รับการสนับสนุนจากการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน ทองคำมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์ในสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ.

นอกจากนี้ ทองคำยังได้รับการสนับสนุนบางส่วนจากข่าวที่บริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือ S&P Global Ratings ยืนยันอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ ที่ระดับ 'AA+/A-1+' พร้อมกับคงมุมมอง 'มีเสถียรภาพ' ต่อการขาดดุลที่มั่นคง แม้จะอยู่ในระดับสูงก็ตาม.

ขณะนี้ความสนใจกำลังมุ่งไปที่การประชุมสัมมนาประจำปีของธนาคารกลางสหรัฐ สาขานครแคนซัส ที่เมืองแจ็กสัน โฮล ซึ่งจะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 21-23 สิงหาคม ประธานธนาคารกลาง นายเจอโรม พาวเวลล์ จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันศุกร์เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและกรอบนโยบายของธนาคารกลางในงานดังกล่าว.

คำพูดของเขาจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันว่าเฟดจะยึดมั่นกับการผ่อนคลายทางการเงินเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่ ท่ามกลางความเสี่ยงที่เกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจและตลาดแรงงาน.

ก่อนหน้านั้น รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกรกฎาคมก็จะช่วยให้ตลาดมีความเข้าใจเกี่ยวกับทิศทางของธนาคารกลางสหรัฐในเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต.

ในขณะเดียวกัน ความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพในยูเครน ผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์สหรัฐ และการซื้อขายที่ปรับตำแหน่ง จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ.

เงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลักเมื่อวันจันทร์ เนื่องจากมีการปรับฐานะการลงทุน ส่งผลให้ภาพรวมตลาดที่เป็นเชิงบวกต่อความเสี่ยง.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่ากำลังจะเกิด Bear Cross เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน กำลังเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน จากด้านบน.

ในขณะเดียวกัน RSI 14 วัน แกว่งตัวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง อยู่ที่ประมาณ 48 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาลง.

ผู้ขายยังคงมีความหวังตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่าโซนการบรรจบกันที่ $3,352 ซึ่งเป็นจุดที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันมาบรรจบกัน.

เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่ระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $3,375 และระดับกลมที่ $3,400.

ในทางกลับกัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ $3,310 อาจให้การสนับสนุนทันทีหากระดับต่ำสุดในระหว่างวันที่ $3,326 ถูกลดลง.

การลดลงที่ลึกขึ้นจะท้าทายระดับต่ำสุดของวันที่ 31 กรกฎาคม ที่ $3,274.