ทองคำมีแนวโน้มที่จะพุ่งไปสู่แนวรับ 100 วัน SMA และการปราศรัยของพาวเวลล์ที่แจ็คสันโฮล

• ผู้ค้าทองคำยังคงควบคุมตลาดในช่วงเช้าวันศุกร์ รอการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด พาวเวลล์ ในการประชุมที่แจ็คสันโฮล.
• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวระดับสัปดาห์ นำโดยข้อมูล PMI ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ การลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และตลาดหุ้นวอลล์สตรีทที่ปรับตัวลดลง.
• ความเสี่ยงด้านลบปรากฏสำหรับทองคำขณะที่อยู่ต่ำกว่า $3,350 ท่ามกลางสัญญาณ Bear Cross และ RSI ที่แสดงแนวโน้มขาลง.

ทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงต่อเนื่องในช่วงต้นวันศุกร์ หลังจากที่การดีดตัวขึ้นช่วงท้ายวันพฤหัสบดีไม่สามารถรักษาแรงส่งไว้ได้ ขณะนี้สายตาทุกคู่จับจ้องไปที่คำปราศรัยของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เจโรม พาวเวลล์ ที่การประชุมเศรษฐกิจแจ็คสัน โฮล.

เงินดอลลาร์สหรัฐกำลังรวบรวมการฟื้นตัวล่าสุดขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ทำให้ความสนใจของนักลงทุนที่มองว่าราคาทองคำจะปรับลดลงยังคงมีอยู่.

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าขึ้นจากการลดลงของโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า การเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่เข้มงวดมากขึ้นของความคาดหวังของตลาดนี้อาจเป็นผลมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา รวมถึงกิจกรรมด้านที่อยู่อาศัยและธุรกิจ.

ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นเป็น 4.01 ล้านหลัง จากที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.92 ล้านหลัง โดยเพิ่มขึ้น 2.01% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หลังจากที่ลดลง 2.71% ในเดือนมิถุนายนในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P; Global US PMI Composite Output ซึ่งเป็นการรวมข้อมูลจากภาคการผลิตและบริการ ได้ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบแปดเดือนในเดือนสิงหาคม โดยเพิ่มขึ้นจาก 55.1 ในเดือนกรกฎาคมเป็น 55.4 ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอยู่ที่ 53.3 และ 55.4 ตามลำดับในเดือนสิงหาคม.

ตลาดลดการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนเหลือ 75% หลังข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group จากประมาณ 85% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล.

นอกจากนี้ การเทขายอย่างต่อเนื่องในดัชนีสหรัฐฯ อันเนื่องมาจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับอนาคตของการลงทุนใน AI ได้บั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุน ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีเสน่ห์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย.

นอกจากนี้ ตลาดคาดว่านายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยึดมั่นในท่าทีระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายผ่อนคลายเพิ่มเติม ในระหว่างการกล่าวเปิดงานสัมมนาแจ็กสัน โฮล ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นในวันเดียวกัน.

นิก ทิเมราออส จาก WSJ หรือ “นักกระซิบแห่งเฟด” กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า พาวเวลล์อาจ "พลิกกลับการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งสำคัญ 2 ประการในยุค 2020 คือ การเฉลี่ยอัตราเงินเฟ้อที่ยืดหยุ่น และการลำเอียงสู่การว่างงานต่ำ"

คำกล่าวของพาวเวลมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อผลประกอบการของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พร้อมทั้งสร้างความผันผวนที่รุนแรงต่อโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน.

หากพาวเวลล์สวนกลับการเดิมพันเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรง อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $3,300 อีกครั้ง ในทางกลับกัน หากประธานเฟดส่งสัญญาณผ่อนคลายเกินคาด อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงเทขายใหม่ และราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

กราฟรายวันบ่งชี้ว่ายังคงมีความเสี่ยงขาลงสำหรับทองคำ เนื่องจาก RSI 14 วันเคลื่อนตัวต่ำลงต่ำกว่าระดับ 50.

Bear Cross ยังคงรักษาแนวโน้มเชิงลบไว้ โปรดทราบว่า SMA 21 วันปิดต่ำกว่า SMA 50 วันในวันอังคาร ซึ่งยืนยันการตัดกันในเชิงลบ ผู้ขายจำเป็นต้องหาจุดยืนที่แข็งแกร่งต่ำกว่า SMA 100 วันที่ $3,314 เพื่อแนวโน้มขาลงที่ยั่งยืน.

ถัดลงไปทางใต้ จุดต่ำสุดของวันที่ 31 กรกฎาคมที่ $3,274 ซึ่งต่ำกว่าจุดต่ำสุดของวันที่ 30 กรกฎาคมที่ $3,268 จะถูกทดสอบในเส้นทางสู่แนวต้านทางจิตวิทยาที่ $3,250.

ในทางกลับกัน ผู้ซื้อทองคำจำเป็นต้องทะลุแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ $3,350 ซึ่งเป็นโซนแนวรับที่เกิดจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน เพื่อลดแนวโน้มขาลงในระยะสั้น.

เป้าหมายขาขึ้นถัดไปอยู่ที่ระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ $3,375 และระดับกลมที่ $3,400.