ทองคำร่วงแต่ยังไม่หมดหวัง ขณะที่การจับตาหันไปที่ข้อมูลสหรัฐฯ เพิ่มเติม

• ทองคำยังคงเผชิญกับข้อเสนอใหม่ ๆ ที่ระดับ 1,550 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนจับตาข้อมูลการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐฯ.
• เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายใหม่เมื่อผู้ขาย USD/JPY กลับเข้ามาโฟกัสอยู่ที่การทดสอบเงินเฟ้อสำคัญในวันศุกร์.
• ทองคำปิดตลาดวันพุธต่ำกว่าระดับ $5,100 แต่ RSI รายวันสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น โดยจับตาแนวต้าน Fibo 61.8% ที่ระดับ $5,141.

ทองคำกลับมาอยู่ในแดนลบใกล้ระดับ $5,050 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังจากเผชิญกับแรงขายที่แข็งแกร่งบริเวณระดับ $5,100 อีกครั้ง ผู้ซื้อจับตาดูข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานระดับกลางของสหรัฐฯ และการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอย่างใกล้ชิดเพื่อควบคุมสถานการณ์.

แม้จะมีการปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบแปดวันที่ $5,119 ซึ่งเกิดขึ้นในวันพุธที่ผ่านมา แต่การปรับตัวลงของทองคำยังคงได้รับการรองรับไว้เป็นอย่างดี เนื่องจากความสนใจในการขายที่กลับมาอีกครั้งในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ .

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องจากผลกระทบต่อเนื่องจากแนวโน้มขาลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากชัยชนะถล่มทลายของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ แห่งญี่ปุ่นในการเลือกตั้งทั่วไปอย่างรวดเร็ว และความเสี่ยงของการแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนที่กำลังจะมาถึง.

ความอ่อนตัวของเงินเยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ นี้ กลบข่าวรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ เดือนมกราคมที่แข็งแกร่ง ซึ่งประกาศเมื่อวันพุธ ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงในวงกว้าง.

การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) การจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่ง ซึ่งสูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 70,000 ตำแหน่งอย่างมาก อัตราการว่างงานลดลงอย่างไม่คาดคิดมาอยู่ที่ 4.31% จาก 4.41% ในเดือนธันวาคม 2025.

ข้อมูลการจ้างงานที่น่าสนใจเกือบจะตัดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมออกไป ขณะเดียวกันก็ลดโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลงเล็กน้อย ตามรายงานจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดนี้ได้ตอกย้ำความเชื่อเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน ซึ่งส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีปรับตัวสูงขึ้น โดยส่งผลกระทบต่อทองคำซึ่งไม่มีการให้ผลตอบแทน.

อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ กลับจางหายไปอย่างรวดเร็วและจำกัดการอ่อนตัวของทองคำ เนื่องจากตลาดได้ประมวลผลการปรับปรุงครั้งสุดท้ายต่อตัวเลขประมาณการรายปีของ NFP ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 181,000 ตำแหน่งในปี 2025 แทนที่จะเป็น 584,000 ตำแหน่งที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้ ตามรายงานของรอยเตอร์.

นอกจากนี้ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังได้รับความสนใจอีกครั้ง ทำให้ผู้ซื้อทองคำยังคงมีความหวัง.

ประเด็นที่น่าสนใจถัดไปสำหรับตลาดทองคำ คือข้อมูลการยื่นขอรับสิทธิประโยชน์จากการว่างงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะรายงานในช่วงปลายวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะตลาดแรงงานของสหรัฐฯ.

อย่างไรก็ตาม ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะเป็นบททดสอบที่แท้จริงสำหรับผู้ซื้อทองคำ เนื่องจากรายงานอัตราเงินเฟ้ออาจยืนยันการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ โดยครั้งแรกอาจเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 21 วัน ขยับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 วัน โดยทุกค่าเฉลี่ยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นและเน้นโครงสร้างขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ราคาถืออยู่เหนือค่าเฉลี่ยเหล่านี้อย่างมั่นคง และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันที่ $4,940.96 ให้การสนับสนุนแบบไดนามิกทันที ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่ที่ 57.99 (เป็นกลางถึงขาขึ้น) ลดลงจากระดับสูงสุดล่าสุดแต่ยังคงอยู่เหนือเส้น 50.

วัดจากจุดสูงสุด $5,597.89 ถึงจุดต่ำสุด $4,401.99 ระดับการปรับฐาน 61.8% ที่ $5,141.05 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านใกล้เคียง โดยมีระดับการปรับฐาน 78.6% ที่ $5,341.96 เป็นแนวต้านสูงสุดของโซนขาขึ้นถัดไป การทะลุผ่านระดับเดิมอย่างต่อเนื่องอาจมุ่งเป้าไปที่ระดับถัดไป ขณะที่หากไม่สามารถปรับตัวขึ้นได้ จะทำให้ความสนใจกลับไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันซึ่งกำลังเพิ่มขึ้นเป็นแนวรับแรก และทำให้การฟื้นตัวยังคงอยู่ภายในกรอบการถอยกลับที่กว้างขึ้น.