ทองคำฟื้นตัวก่อนตัวเลข ADP ของสหรัฐฯ จะยั่งยืนหรือไม่?

• ทองคำพบการประมูลใหม่ในเอเชียและทดสอบระดับ $5,200 อีกครั้งในช่วงเช้าวันพุธ หลังจากถูกเทขายอย่างหนักในวันอังคาร.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความคาดหวังที่ลดลงว่าเฟดจะมีท่าทีผ่อนคลาย.
• ทองคำยืนหยัดที่ระดับ Fibo $5,000 หรือ 50% หลังจากเผชิญกับการปฏิเสธที่แนวต้าน Fibo 78.6% ที่ $5,342 ท่ามกลาง RSI ที่ปรับตัวสูงขึ้น.  

ทองคำกำลังเลียนแบบการฟื้นตัวที่เห็นในการซื้อขายช่วงเช้าของวันอังคาร ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันพุธ ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่องเนื่องจากการขยายตัวของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง.

ความต้องการซื้อทองคำในช่วงราคาตกต่ำกลับมาอีกครั้งที่ระดับต่ำลง ซึ่งช่วยหนุนราคาให้อยู่ใกล้ระดับ 1.50% จนถึงขณะนี้ แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง ท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกและความตื่นตระหนกในตลาดที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิสราเอลที่กำลังดำเนินอยู่กับอิหร่าน.

การปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันเมื่อเร็ว ๆ นี้ ประกอบกับการหยุดชะงักของแนวโน้มขาขึ้นของเงินดอลลาร์สหรัฐ ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาทองคำล่าสุด หลังจากที่ราคาดิ่งลงอย่างหนักเมื่อวันอังคาร.

ราคาน้ำมันกำลังทรงตัวหลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ให้ความมั่นใจกับตลาดว่าสหรัฐฯ จะให้การประกันสำหรับเรือในอ่าวเปอร์เซีย ท่ามกลางการโจมตีของอิหร่าน ทรัมป์กล่าวเสริมว่ากองทัพสหรัฐฯ จะนำขบวนเรือผ่านช่องแคบเพื่อความปลอดภัยในการเดินทาง หากจำเป็น.

ทองคำถูกทุบลงสู่โหมด ‘ขายทุกอย่าง’ เมื่อวันก่อน เนื่องจากนักลงทุนลดการถือครองทองคำเพื่อชดเชยการขาดทุนในตลาดหุ้นทั่วโลก.

ความกังวลเพิ่มเติมเกี่ยวกับประมาณการอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการลดลงของการวางเดิมพันเพื่อให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ลดอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางแรงกระตุ้นด้านพลังงานที่เกิดจากการปิดช่องแคบฮอร์มุซ ได้ส่งผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ.

ในวันข้างหน้า ทองคำอาจต่อยอดจากการฟื้นตัวได้ หากข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ และดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ออกมาน่าผิดหวังและบั่นทอนความหวังของการดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลายกว่าเดิมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ.

ทองคำอาจกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นได้อีกครั้ง หากสงครามอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น และนักลงทุนมีความกังวลต่อความเสี่ยงทั่วโลกกลับมาส่งผลต่อตลาดอีกครั้ง.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มในระยะสั้นมีลักษณะเป็นขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาสามารถยืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (Simple Moving Averages: SMAs) ระยะ 21 วัน และ 50 วัน ซึ่งทั้งสองเส้นยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว 100 วัน และ 200 วัน ส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ล่าสุดที่อยู่ใกล้ระดับ 55 ยังคงอยู่เหนือเส้นกลางที่เป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงส่งที่เป็นบวกแต่ไม่มากเกินไปหลังจากเย็นตัวลงจากระดับซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้ ราคาได้กลับมายืนที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $5,141.05 วัดจากระดับต่ำสุด $4,401.99 ถึงระดับสูงสุด $5,597.89 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังปกป้องโซนการปรับฐานปัจจุบันภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น.

การสนับสนุนเบื้องต้นปรากฏที่ระดับการถอยกลับ 61.8% ที่ $5,141.05 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันอยู่ที่ประมาณ $5,067 และระดับการถอยกลับ 50% ที่ $4,999.94 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับรอง หากราคาปิดรายวันหลุดระดับปัจจุบันลง การถดถอยที่ลึกขึ้นจะเปิดเผยระดับการถอยกลับ 38.2% ที่ $4,858.82 ซึ่งระดับต่ำก่อนหน้าและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่มีการเพิ่มขึ้นรวมกันเป็นเขตความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้น ในแง่บวก แนวต้านทันทีอยู่ใกล้บริเวณแกว่งล่าสุดที่ประมาณ $5,260 ตามด้วยบริเวณ $5,340 ซึ่งใกล้กับระดับการถอยกลับ 78.6% ที่ $5,341.96 การปิดตลาดรายวันเหนือแถบนั้นจะเปิดทางไปสู่พื้นที่สถิติใกล้ $5,600 ซึ่งเป็นการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นที่โดดเด่น.