ทองคำอยู่บนทางลื่น ท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยน้ำมัน และการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำขยายช่วงการเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $5,200 ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี โดยขาดแรงผลักดันที่ชัดเจนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นจากการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่อิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันและเรือรบใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งที่สำคัญ.
• ในทางเทคนิคแล้ว ราคาทองคำปิดเมื่อวันอังคารเหนือระดับ Fibo 61.8% ที่ $5,141; มีโอกาสปรับตัวขึ้นอีกหรือไม่?

ทองคำกำลังดิ้นรนอยู่ใต้ระดับ $5,200 ในเช้าวันพฤหัสบดี โดยเผชิญกับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น.

สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านยังไม่มีทีท่าว่าจะลดความรุนแรงลง โดยเตหะรานได้ทวีความรุนแรงในการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันและเรือในน่านน้ำอิรัก และใกล้ช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญ.

ราคาน้ำมันกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้งจากความกังวลใหม่เกี่ยวกับอุปทานหยุดชะงัก แม้ว่าสหรัฐฯ และ IEA จะประกาศปล่อยน้ำมันสำรองฉุกเฉินเพื่อบรรเทาความกังวลด้านอุปทานและต่อสู้กับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งมีแรงหนุนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง.

IEA ตกลงที่จะปล่อยน้ำมัน 400 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองเชิงยุทธศาสตร์ของสมาชิก โดยสหรัฐฯ คิดเป็น 172 ล้านบาร์เรล.

ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นยิ่งซ้ำเติมความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ซึ่งหนุนให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นทุกช่วงอายุ ควบคู่ไปกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ .

ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นสนับสนุนการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมเป็นเวลานานในปีนี้ ซึ่งจะหนุนยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ โดยส่งผลกระทบต่อทองคำซึ่งไม่ก่อให้เกิดผลตอบแทน.

ความคาดหวังเรื่องนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟด ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ จะออกมาสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้สำหรับเดือนกุมภาพันธ์ โปรดทราบว่ารายงานเงินเฟ้อนี้ยังไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอันเนื่องมาจากสงครามในอิหร่าน ซึ่งส่งผลกระทบต่อแนวโน้ม.

อย่างไรก็ตาม ทองคำสามารถหาแหล่งซื้อเมื่อราคาลดลงในระดับต่ำได้ เนื่องจากมีคุณสมบัติโดยธรรมชาติในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนทั่วโลกและความไม่สงบในตลาด.

เมื่อมองไปข้างหน้า การอัปเดตเกี่ยวกับสงครามอิหร่านและความคาดหวังที่ดุดันของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงเป็นปัจจัยฉุดรั้งราคาทองคำ หากราคาน้ำมันยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มในระยะสั้นมีลักษณะเป็นขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคาสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21, 50, 100 และ 200 วัน ซึ่งกำลังเพิ่มขึ้น ทำให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ แม้จะมีการปรับฐานในช่วงที่ผ่านมา ราคาปิดล่าสุดอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $5,141.05 วัดจากระดับต่ำสุด $4,401.99 ถึงระดับสูงสุด $5,597.89 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงปกป้องโซนการย่อตัวนี้ RSI อยู่ที่ประมาณ 54 ยังคงอยู่เหนือเส้นกลาง 50 ซึ่งแสดงถึงแรงส่งที่เป็นบวกแต่ไม่มากนัก มากกว่าการปรับตัวขึ้นที่มากเกินไป.

การสนับสนุนทันทีเกิดขึ้นที่ระดับการถอยกลับ 61.8% ที่ $5,141.05 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันใกล้ $5,113 เป็นแนวรับรองหากมีการปรับตัวลงลึกกว่านี้ การทะลุต่ำกว่าจุดนั้นจะเปิดเผยระดับการถอยกลับ 50% ที่ $4,999.94 เป็นระดับถัดไปของแนวโน้มขาลง ในแง่บวก แนวต้านเบื้องต้นสอดคล้องกับบริเวณ $5,263 ซึ่งอยู่ถัดจากโซนแกว่งล่าสุดที่ประมาณ $5,332 ที่ซึ่งอุปทานก่อนหน้านี้ได้ขัดขวางการปรับตัวขึ้น การปิดตลาดรายวันเหนือระดับ $5,332 จะเปิดทางให้กลับไปยังโซน $5,342 และหากทะลุไปได้ จะมุ่งสู่ระดับสูงสุดที่ $5,598 ซึ่งจะช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้นที่มีอยู่.