ทองคำร่วงหลังความขัดแย้งในอ่าวเปอร์เซียทวีความรุนแรง คาดว่าจะมีการพลิกกลับหรือไม่?

• ทองคำยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่องเมื่อสัปดาห์ใหม่เริ่มต้น โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ต่ำกว่า $4,350.
• เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นพร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังสงครามตะวันออกกลางหนุนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย.
• ทองคำแตะระดับต่ำสุดของวันที่ 2 กุมภาพันธ์ที่ $4,402 แต่ RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไปเตือนให้ผู้ขายระมัดระวัง.

ราคาทองคำลดลงประมาณ 3% ในการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ โดยขยายการขาดทุนมากกว่า 10% จากสัปดาห์ก่อนหน้า เนื่องจากระดับการสนับสนุนหลายระดับพังทลายลง.

ผู้ค้าทองคำดูเหมือนจะหยุดไม่อยู่จนถึงตอนนี้ เนื่องจากโลหะสีทองยังคงได้รับแรงกดดันจากการซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่กลับมาแข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางเข้าสู่ระยะใหม่ของการทวีความรุนแรงขึ้น.

ทองคำเผชิญกับแรงกดดันสองเท่า โดยความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ท่ามกลางค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ครอบงำในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำที่ซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์มีความน่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น.

ขณะเดียวกัน การขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานและความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นการเพิ่มการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั่วโลก สิ่งนี้นำไปสู่การปรับขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น กดดันทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนให้ต่ำลง.

ฟาติห์ บิรอล หัวหน้าสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) เตือนว่า โลกกำลังสูญเสียน้ำมัน 11 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งมากกว่าวิกฤตพลังงานในปี 1973 และ 1979 รวมกัน.

ตลาดหุ้นสั่นคลอนอีกครั้ง หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนคำขู่ที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ โดยมุ่งเป้าไปที่โครงสร้างพื้นฐานพลเรือนและพลังงาน ในขณะที่อิสราเอลวางแผนที่จะสู้รบต่อไปอีก “หลายสัปดาห์” ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ Jerusalem Post รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า สหรัฐฯ กำลังพิจารณาเปิดปฏิบัติการทางทหารภาคพื้นดินเพื่อยึดเกาะคาร์กของอิหร่าน.

หากสหรัฐอเมริกาและอิหร่านตอบโต้กันไปมา ตลาดโดยรวมจะเทขายอย่างหนัก ทำให้ราคาทองคำยิ่งตกต่ำลง สถานการณ์เช่นนี้มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้ผู้ค้าทองคำเทขายสถานะทองคำเพื่อปิดความสูญเสียในส่วนอื่น.

อย่างไรก็ตาม ทองคำอาจพบการผ่อนคลายได้ หากมีการฟื้นตัวทางเทคนิคเกิดขึ้น เนื่องจาก RSI รายวันยังคงอยู่ในแดนขายมากเกินไป โดยต่ำกว่าระดับ 30 เป็นอย่างมาก.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นขาลงเมื่อราคาปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMAs) 21 วันและ 50 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการหลุดออกจากโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้านี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (SMA) ได้พลิกกลับและตอนนี้ทำหน้าที่เป็นแนวต้านจากด้านบนใกล้ระดับ $5,035 ในขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) อ่อนตัวลงบริเวณ $4,970 ซึ่งช่วยเสริมแรงกดดันขาลง ราคา ณ จุดนี้ยังซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งยังคงเพิ่มขึ้นอยู่ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองเส้นอยู่ที่ประมาณ $4,610 และ $4,095 ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวครั้งนี้เป็นการปรับฐานอย่างรุนแรงภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้น RSI ลดลงไปที่ 26 เข้าสู่เขตขายมากเกินไปและส่งสัญญาณถึงแรงขายที่มากเกินไป.

แนวต้านเบื้องต้นขณะนี้อยู่ที่บริเวณแนวรับที่เพิ่งถูกทำลายลงมาเมื่อเร็ว ๆ นี้ บริเวณ $4,650 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน ใกล้ระดับ $5,035 ซึ่งหากราคาดีดตัวขึ้น แนวต้านดังกล่าวจะเป็นจุดที่แนวโน้มขาลงระยะสั้นอาจเผชิญแรงขายกลับ การปิดตลาดรายวันเหนือระดับดังกล่าวจะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันใกล้ $4,970 เป็นอุปสรรคถัดไป และจำเป็นต้องผ่านเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น ในด้านลบ ระดับราคาปัจจุบันใกล้ $4,360 เป็นแนวรับแรก โดยหากราคาปรับตัวลดลงต่อเนื่อง อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงสู่บริเวณจิตวิทยา $4,300 ซึ่งการอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (SMA) ที่กำลังปรับตัวขึ้น อาจดึงดูดแรงซื้อสะสมในจังหวะราคาปรับตัวลง หากระดับนี้ไม่สามารถรักษาไว้ได้ ความสนใจจะหันไปที่ฐานระยะกลางที่บ่งชี้โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันใกล้ $4,095 ซึ่งเป็นโซนแนวรับสำคัญสำหรับโครงสร้างขาขึ้นในวงกว้าง.